Krisenstrategie

Die Erhöhung der Positionierung bei Niocorp hat sich ausbezahlt. Das Explorationsunternehmen will am Anfang des kommenden Jahres mit dem Bau der Mine beginnen und die Kurse haben im Zuge dieser Erwartung bereits deutlich angezogen. Die Finanzierung für den Bau der Mine steht allerdings noch aus. Bei Abschluss der Finanzierung rechne ich mit weiteren Kurssteigerungen.

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Ich habe die Positionierung bei Niocorp Developments erhöht, weil ich bei dieser Aktie in nächster Zeit einen positiven News Flow erwarte. Niocorp entwickelt eine Mine in den USA, die insbesondere die Mineralien Niobium und Scandium fördern soll. Diese Legierungsmetalle sind selten und von hoher strategischer Bedeutung für die USA, weil sie zu erheblichen Gewichtseinsparungen bei Stahl und Aluminium beitragen und bislang zu 100% importiert werden müssen. Die Aktie ist mit einer MK von USD 100 Mio. bei einem NPV nach Steuern von USD 1,7 Mrd. deutlich unterbewertet. Ich erwarte bald eine positive Finanzierungsentscheidung und danach den Baubeginn der Mine.

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Die lang erwartete Feasibilty Studie von Niocorp zum Elk Creek Projekt wurde nun veröffentlicht und zeigt insgesamt solide Daten, die eine Fortsetzung des Projekts ermöglichen sollten. Der Nettobarwert nach Steuern beläuft sich auf 1,7 Mrd. USD unter Zugrundelegung eines Diskontierungssatzes von 8%. Der IRR beträgt 21,7% nach Steuern. Über die Laufzeit der Mine von 32 Jahren wird ein durchschnittliches EBITDA von 389,6 Mio. USD pro Jahr erwirtschaftet. Die CAPEX ist zwar mit rund 1 Mrd. USD relativ hoch, die Amortisationsdauer mit 3,7 Jahren aber akzeptabel. Über die Gesamtlaufzeit der Mine von 32 Jahren sollen 143.824 Tonnen Niobium, 3.237 Tonnen Scandium und 359.129 Tonnen Titanium produziert werden. Niobium und Scandium sind wichtige Legierungszusätze für Stahl und Aluminium, die diese Materialien beständiger und leichter machen. Bei Scandium, dem künftigen Hauptumsatzträger soll Niocorp weltweit der größte Anbieter werden. Die Aktie hat zunächst auf die Veröffentlichung der Daten mit einem Kursrückgang reagiert, weil der Markt noch bessere Daten erwartet hatte. Langfristig gehe ich bei dieser Aktie von einem großen Potenzial aus. mehr anzeigen

Obwohl Gold und Silber angestiegen sind, kommen die Aktien der Minengesellschaften nicht so recht vom Fleck. Dies mahnt zur Vorsicht und ich habe deshalb Teilverkäufe vorgenommen und die Cash Quote etwas erhöht. mehr anzeigen