1/N-DAX-Momentum Strategie

Dieses Portfolio verfolgt das Ziel in die Top 5 Werte des deutschen Aktienindex (DAX) mit dem vermeintlich höchsten 3-Monats Momentum zu investieren. Die Allokation richtet sich somit an diejenigen DAX-Werte, die in den letzten drei Monaten die größten Wertzuwächse verzeichnen konnten. Die Verteilung richtet sich nach der 1/N-Strategie, d.h. alle fünf Titel erhalten zu Beginn des Investments die gleiche Höhe an Kapital. Das Portfolio wird wöchentlich überprüft. Sollte sich die Top 5 3-Monats Momentum Rangliste geändert haben, wird das Portfolio einmal pro Woche umgeschichtet. Sollte sich nichts geändert haben, so wird, um Transaktionskosten zu vermeiden, das gleiche Portfolio für eine weitere Woche gehalten. Sobald das Portfolio einen Wertzuwachs von +15% erreicht hat, wird es komplett verkauft und neu zusammengestellt. Entsprechend der Anlagestrategie werden nur in DAX-Werte investiert. Die Festlegung der Top 5 Werte erfolgt auf Grundlage der Xetra-Kurse. Darüber hinaus wird ca. 10% des Portfoliovolumens in Cash gehalten.