Gefallene Helden mit Comeback-Po

Ich investiere in Aktien, die in den letzten Monaten signifikant an Wert verloren haben, aber ein bewährtes, solides Geschäftsmodell und eine starke Marktposition besitzen. Mein Fokus liegt auf Unternehmen, die aufgrund von temporären Problemen, allgemeiner Marktschwäche oder übertriebenen negativen Reaktionen abgestraft wurden, deren langfristige Perspektiven aber intakt sind. Ich analysiere die Fundamentaldaten der Unternehmen, um sicherzustellen, dass sie über eine gesunde Bilanz, nachhaltige Umsätze und gute Management-Qualität verfügen. Die Auswahl der Aktien erfolgt auf Basis einer sorgfältigen Prüfung von Kennzahlen wie Eigenkapitalquote, Cashflow und der Bewertung im Vergleich zur Konkurrenz. Der Einstieg in eine ausgewählte Position erfolgt gestaffelt in drei Tranchen, um das Risiko eines ungünstigen Timings zu minimieren. Die erste Tranche wird bei der Identifizierung des Unternehmens gekauft, die weiteren Tranchen folgen, falls der Kurs weiter fällt. Diese Strategie ermöglicht es mir, den Durchschnittspreis zu optimieren und das Potenzial für eine kräftige Erholung voll auszuschöpfen. Das Portfolio zielt darauf ab, von der Diskrepanz zwischen dem aktuellen Kurs und dem fairen inneren Wert der Unternehmen zu profitieren. „Drei-Stufen-Ausstieg“ mit festen Regeln Ziel: Erste Tranche verkaufen (1/3 der Position) → Bei +40 % Gewinn vom durchschnittlichen Einstiegspreis aller Tranchen. Zweite Tranche verkaufen (weitere 1/3) → Bei +80 % Gewinn vom Durchschnittseinstiegspreis. Letzte Tranche verkaufen (letztes 1/3) → Bei einem der folgenden Ereignisse: +120 % Gewinn Nach maximal 3 Jahren Haltedauer Fundamentaldaten verschlechtern sich deutlich