GEA: Starke Aufträge treiben Aktie auf Rekordhoch

Die GEA-Aktie ist nach den am Montag vorgelegten Quartalszahlen auf ein neues Rekordhoch bei 71,55 Euro geklettert. Nach einem anfänglichen Minus von 2,5 Prozent stand am Ende des Tages ein Plus von 3,0 Prozent. Belastet hatten zunächst die etwas schwächer als erwarteten Zahlen zu Umsatz und operativem Ergebnis. Später gewann dann aber der starke Auftragseingang zunehmend an Gewicht, der die Analystenschätzungen um rund zehn Prozent übertroffen hatte.

Die Rheinländer steigerten die Bestellungen im dritten Quartal um 20,3 Prozent auf 1,65 Milliarden Euro. Allein 295 Millionen Euro entfielen auf Großaufträge, vor allem aus dem Anlagenbau für die Nahrungsmittel- und Pharmaindustrie. Ein Jahr zuvor waren es lediglich 64 Mio. Euro gewesen. Der Auftragsbestand wuchs um 20 Prozent auf 3,72 Mrd. Euro. Der Umsatz stieg um sieben Prozent auf 1,46 Milliarden Euro, das EBITDA vor Restrukturierungsaufwand um 12,6 Prozent auf 261 Millionen Euro. Die entsprechende Marge erreichte mit 17,9 Prozent einen Quartalsrekord. Der Free Cashflow sprang von 52 Millionen auf 135 Millionen Euro.

Für das Gesamtjahr bestätigte Gea ein organisches Umsatzwachstum von sechs bis acht Prozent und eine EBITDA-Marge vor Restrukturierung von 17,0 bis 17,4 Prozent. Die DZ Bank erhöhte ihren fairen Wert von 63 auf 72 Euro und bekräftigte ihr Votum „Halten“. Der starke Auftragseingang verbessere die Planungssicherheit für 2027; die Bewertung spiegele das Wachstum allerdings bereits wider. Das Bankhaus Metzler hingegen erneuerte seine Kaufempfehlung und setzte das Kursziel von 77 auf 79 Euro hoch.

TRADING-SENTIMENT

Einige wikifolio Trader haben daraufhin gestern bei der Aktie zugegriffen. Auch in den vergangenen Wochen gab es einen Kaufüberhang, wie das aktuelle Trading-Sentiment zeigt. Daniel Eckert hat in seinem wikifolio Momentum^4 vergangenen Donnerstag eine neue Position bei Gea aufgebaut. Gestern kaufte er erneut zu und verdreifachte damit die Zahl der gehaltenen Gea-Aktien. Das besteht aus deutschen Werten, die in den vergangenen ein bis vier Quartalen besonders hohe Renditen erzielt haben. „Bekannte Wissenschaftler zeigen, dass solche Aktien im Durchschnitt auch in den folgenden ein bis vier Quartalen überlegende Renditen erzielen können“, schreibt der Trader in seiner Handelsidee. Insgesamt besteht das Portfolio aktuell aus 30 Aktien und einem kleinen Cash-Anteil. Die Momentumstrategie bescherte ihm in den vergangenen elf Jahren im Durchschnitt einen jährlichen Wertzuwachs von über 13 Prozent. In Summe hat sich der Kurs des wikifolios damit mehr als vervierfacht.

In dem von Thorsten Feige betreuten wikifolio MarktfuehrerExUSA von TFimNetz ist die Gea-Aktie seit drei Monaten durchgängig vertreten. Vor den Zahlen hatte der Trader die Position noch mal vergrößert. In dem aus neun Aktien und einem ETF bestehenden Portfolio ist der DAX-Titel aktuell mit gut neun Prozent vertreten und damit der viertgrößte Wert. Feige lobt in seiner Einschätzung des Zahlenwerks die „operative Exzellenz und Bilanzstärke des Konzerns“. Obwohl diese fundamentale Qualität im Kurs bereits „ordentlich eingepreist“ sei, rechnet er immer noch mit einer überdurchschnittlichen Kursentwicklung. Als „defensiver Qualitäts-Kernwert mit starkem Service-Burggraben“ passt Gea nach seiner Einschätzung gut in das Portfolio. Feige sucht hier nach marktführenden Unternehmen außerhalb der USA, die er für fair bewertet hält und denen er überdurchschnittliche Wachstumschancen zutraut. Aufgelegt hat er das wikifolio im Juni des vergangenen Jahres. Seitdem ist der Kurs um 17 Prozent (11 Prozent p.a.) gestiegen.