Ich absolviere aktuell meinen Master in Quantitative Finanzwirtschaft und Corporate Finance. Neben meinem Studium arbeite ich auf Teilzeitbasis als Junior-Analyst für einen Investmentfonds der einem strengen Value-Investing Ansatz folgt.
Ich lege bei Investmententscheidungen viel Wert auf eine nachhaltig starke Cashflow Generierung eines Unternehmens und auf eine qualitativ hochwertige Unternehmensführung durch das Management. Ich bevorzuge Geschäftsmodelle, die leicht verständlich sind, eine niedrige Kapitalintensität aufweisen und aufgrund von Markteintrittsbarrieren stabile und attraktive Gewinnmargen erlauben.
Von der quantitativen Seite bevorzuge ich es ein schnelles Gefühl für die Bewertung eines Titels zu bekommen, indem ich KGV, KBV oder EV/EBITDA den historischen Durchschnitten oder spezifischen Vergleichsunternehmen gegenüberstelle.
Eine Kaufentscheidung treffe ich jedoch nur, wenn ein ausreichender Abschlag (Margin of Safety) zum einem zuvor errechneten intrinsischen Werts des Titels besteht. Dieser Ansatz resultiert aus meiner Überzeugung, dass Risiko nicht durch hohe Volatilität bestimmt ist, sondern durch den finalen Verlust des eingesetzten Kapitals. Somit führt der Kauf eines Titels für einen Bruchteil seines eigentlichen Wertes zu einer automatischen Reduktion zuvor genannten Risikos.
Für die Ermittlung dieses sog. intrinsischen Wertes benutze ich Bewertungsverfahren wie das DCF, Multiple Verfahren oder Sum-of-the-parts Verfahren. Es wird je nach Charakteristika des Titels das passendste Bewertungsmodell oder ein Zusammenspiel aus mehreren Modellen gewählt.
Zusammenfassend bin ich ein Value-Investor mit ca. 3 Jahren Investmenterfahrung auf privater und professioneller Ebene und steuere meine Wikifolios zumeist parallel zu meinem privaten Depot.
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Handelserfahrung
Risikoklasse 1:
1 bis 3 Jahre
Risikoklasse 2:
0 bis 1 Jahre
Risikoklasse 3:
1 bis 3 Jahre
Risikoklasse 4:
0 bis 1 Jahre
Risikoklasse 5:
0 bis 1 Jahre