SG Global Quality Compounders

Der SG Global Quality Compounders verfolgt eine regelbasierte, langfristig ausgerichtete Aktienstrategie mit Fokus auf unterbewertete Qualitätsunternehmen für Stabilität und Innovativen Unternehmen für das nötige Upside. Investiert wird vor allem in strukturelle Gewinner, hohen Eigenkapitalrenditen, stabilem Free Cashflow und nachvollziehbaren Wettbewerbsvorteilen. Überbewertete „Story-Aktien“ ohne belastbare Zahlen werden gemieden. Die Auswahl der Titel erfolgt primär über Fundamentalanalyse (u. a. Wachstum, Profitabilität, Kapitalrenditen, Verschuldung, Bewertung). Ist ein Qualitätsunternehmen identifiziert, wird jedoch geduldig auf eine optimale Gelegenheit gewartet. Die konkreten Ein- und Ausstiege erfolgen liquiditätsbasiert und werden durch technische Signale optimiert. Dabei kommen Trendfilter, einfache Chartmuster sowie Elemente der Elliott-Wellen-Analyse zum Einsatz, um prozyklische Trendphasen zu nutzen und größere Korrekturen möglichst zu vermeiden. Ein Makro-Overlay berücksichtigt Zinsumfeld, Liquidität im Markt sowie wichtige Konjunktur- und Risikoindikatoren. In Phasen erhöhter Unsicherheit kann die Aktienquote reduziert oder defensiver positioniert werden. Das Risiko-Management folgt klaren Regeln: Begrenzung der Einzelpositionsgrößen und laufende Überwachung der Korrelationen im Portfolio. Der Anlagehorizont pro Aktie liegt in der Regel zwischen 12 und 36 Monaten, solange sich Investmentthese, Zahlenwerk und Marktumfeld nicht fundamental verschlechtern. Ziel ist ein konzentriertes, aber robustes Portfolio, das über den Zyklus hinweg attraktives, risikobewusstes Kapitalwachstum anstrebt.