Growing Global Consumer Needs

Das Portfolio soll sich an den Verbraucherbedürfnissen orientieren, welche mit dem global wachsenden Wohlstand in den Industrie- und Schwellenländern einher gehen. Hierzu werden verschiedene Branchen und Länder berücksichtigt. Das Portfolio beinhaltet ausschließlich Aktien. Im Sinne einer breiten Diversifikation ist eine Streuung des Portfolios in circa 30 Unternehmen dauerhaft angestrebt. Die Gewichtung wird in regelmäßigen Abständen überprüft. Performante Unternehmen werde grundsätzlich gehalten, sodass sie das Potential einer Übergewichtung besitzen. Zum Schutz vor einer zu großen Klumpenbildung dürfen allerdings nie weniger als 25% der Unternehmen in diesem Portfolio für die obere Hälfte des Gesamtvolumens verantwortlich sein. Die Auswahl der Aktien erfolgt sowohl anhand von Fundamentaldaten als auch anhand der Unternehmensphilosophien. Die Auswahl der Fundamentaldaten ist abhängig von der jeweiligen Branche und den nächsten Wettbewerbern. Für ein Investment muss das Unternehmen außerdem Entwicklungspotential vorweisen und Wachstumsfantasien auslösen, heißt: Das Chance-Risiko-Verhältnis sollte stets attraktiv sein. Als Anlagehorizont sollen 5+ Jahre dienen, damit die steigenden Konsumentenbedürfnisse Zeit haben, sich kurz- und mittelfristigen Wachstumsfantasien anzunähern und die Unternehmensbewertungen fundamental positiv zu beeinflussen. Falls erkennbar sein sollte, dass die einst getroffenen Wachstumsannahmen oder Erwartungen nicht erfüllt werden, können gelistete Unternehmen das Portfolio verlassen und neue Unternehmen hinzu kommen. So sollen Opportunitäten besser genutzt werden.