Alpha

Meiner Erfahrung nach produzieren Aktien mit vermeintlich geringem Risiko höhere Renditen als riskante Aktien. Die klassische Investitionstheorie besagt, dass der Ertrag eines Portfolios vom eingegangenen Risiko abhängig ist. Das bedeutet, daß eine höhere Rendite generell nur durch höheres Risiko erzielt werden kann. Neuere Erkenntnisse zeigen aber, dass für bestimmte Aktien mit geringem Risiko eine relativ höhere Rendite zu erwarten ist. Die Strategie des wikifolio Alpha basiert auf diesen Erkenntnissen. Das Ziel des wikifolio Alpha ist eine Rendite vergleichbar mit dem MSCI World Index, aber mit relativ geringerem Risiko, also mit positivem Alphafaktor. Der Alphafaktor bezeichnet in der Finanzmarkttheorie das Maß für eine Extra-Rendite (positives Alpha) oder eine Minderrendite (negatives Alpha) einer Anlage gegenüber einem Vergleichswert, in diesem Fall dem MSCI World Index. Die Strategie soll mit Aktien, Fonds sowie ETF's umgesetzt werden. Der Anlagehorizont soll überwiegend mittel- bis langfristig sein.