Dynamische Asset Allokation

Ziel des Wikifolios: Das Wikifolio soll in jeder Marktlage in der Lage sein eine attraktive Rendite zu generieren indem je nach Marktlage unterschiedliche Anlageklassen kombiniert werden. Folgendes Anlageuniversum kommt in Frage: es kommen nur ETFs in Frage, die einen breiten Markt abbilden. Es handelt sich dabei um die folgenden: - SPDR S&P 500 ETF - PowerShares FTSE RAFI US 1500 Sm-Mid ETF - PowerShares QQQ ETF - Vanguard FTSE Europe ETF - PowerShares FTSE RAFI Emerging Mkts ETF - iShares 20+ Year Treasury Bond - iShares iBoxx $ Invst Grade Crp Bond - PowerShares Emerging Markets Sov Dbt ETF - SPDR Gold Shares - PowerShares DB Commodity Tracking ETF - Vanguard REIT ETF Die einzelnen Anlageklassen werden monatlich neu gewichtet. Dabei wird aufgrund von technischen Indikatoren (u.a. Trendfolgemodelle) entschieden, welche Anlageklassen überhaupt in Frage kommen. Die einzelnen Anlageklassen werden auf Basis der Risikoparität gewichtet. Das Modell ist in R programmiert und wurde zurückgetestet bis ins Jahr 1995.