Kombi-Analyse weltweit

In diesem Wikifolio werden ausschließlich Aktien, schwerpunktmäßig aus Europa und Nordamerika, gehandelt. Es werden maximal 15 Positionen gehalten, wobei eine möglichst breite Streuung über Länder und Sektoren erreicht werden soll. Der Aktienkorb sollte nie weniger als 10 Positionen beinhalten. In der Ausgangsallokation soll ein Wirtschaftssektor nicht mehr als 20 % ausmachen. Die Aktien durchlaufen dabei einen zweistufigen Auswahlprozess. Im ersten Schritt werden Aktien nach einer fundamentalen Analyse vorausgewählt. Hierbei wird u.a. aufgrund des Geschäftsmodells und der Marktsituation eine Prognose über die zukünftigen Wachstumsaussichten erstellt. Solche Aktien, die eine gute Wachstumschance haben werden dann im zweiten Schritt einer quantitativen Analyse unterzogen. Hierzu werden verschiedene Kennzahlen wie etwa das Kurs-Gewinn-Verhältnis, die Eigenkapitalquote oder die Eigenkapitalrendite herangezogen. Wenn die Kennzahlen die positive Wachstumsaussicht untermauern, ist die betreffende Aktie grds. ein Kaufkandidat. Zur Wahl des richtigen Einstiegszeitpunktes kann die Charttechnik unterstützend herangezogen werden. Die Haltedauer der Positionen kann von wenigen Wochen bis hin zu Monaten bzw. Jahren schwanken. Ein Verkauf ist dann indiziert, wenn sich die Kennzahlen verschlechtern („Fundamentaldaten Stopp-Loss“) oder sich die Wachstumsaussichten aufgrund sonstiger Umstände verdüstern. Eine Überprüfung der Werte soll mindestens alle zwei Wochen stattfinden. Als Datenquelle wird in erster Linie das Internet herangezogen. Die Informationen werden dabei hauptsächlich von folgenden Seiten gewonnen: OnVista, finanzen.net, Börse-online sowie die Seiten der jeweiligen Unternehmen. Kaufanregungen finde ich darüber hinaus in verschiedenen Publikationen wie „Handelsblatt“, „Focus-Money“ oder „Der Aktionär“.