Multi-Asset - defensive

Das Anlageuniversum umfasst Aktien, ETFs und Fonds. Der Aufbau von Positionen soll in der Regel aufgrund fundamentaler und technischer Indikatoren erfolgen. Zur Entscheidungsfindung der geahndelten Positionen soll in der Regel die technische Analyse, wie z.B. die Konstruktion/Darstellungsformen von Charts dienen. Auch die Fundamentalanalyse wie z.B. die Regionalanalyse soll herangezogen werden. Es sollen in der Regel defensive Strukturmerkmale im Vordergrund stehen. Dazu soll die Aktienquote im Vergleich zu einem klassischen Weltportfolio grundsätzlich deutlich gesenkt werden. Gleichzeitig sollen Regionen außerhalb der USA – insbesondere Europa – strategisch übergewichtet werden. Es sollen in der Regel Anleihen-ETFs mit mittlerer Duration sowie Rohstoff-ETFs als stabilisierende Säulen dienen, um die Volatilität zu reduzieren und einen Puffer gegen geopolitische Schocks oder Inflationsrisiken aufzubauen. Es sollen in der Regel zukunftsorientierte Themen wie Automation und Robotik beigemischt werden, jedoch nur in einem Umfang, der das defensive Gesamtprofil nicht gefährdet. Es sollen Aktien, ETFs und Fonds breit über verschiedene Anlageklassen, Regionen und Währungsräume diversifiziert werden. Die Gewichtungen sollen in der Regel quartalsweise überprüft und bei Abweichungen durch Rebalancing wiederhergestellt werden. Eine aktive Steuerung der Duration von Anleihen sowie die Auswahl rohstoffnaher Instrumente soll nach makroökonomischen Indikatoren erfolgen (Zinserwartungen, Inflationsdaten, geopolitische Risiken). Das Ziel ist ein meiner Ansicht nach defensives, dennoch wachstumsorientiertes wikifolio, das die Risiken einer US-lastigen Weltwirtschaft reduziert und gleichzeitig von strukturellen Trends in Europa und im Technologiebereich profitiert.