Dulcinea Investment ARGONAUT

Das Musterdepot ARGONAUT von Dulcinea Investment soll einem sehr einfachen und klaren Plan folgen. Investiert werden soll in jene wikifolio-Zertifikate, deren Referenzportfolios von nach meiner Meinung erfolgreichen Tradern mit einer Historie von mindestens 9 Monaten geführt werden. Die Sharpe-Ratio soll nach Möglichkeit mindestens ca. 2,2 betragen, und das Referenzportfolio soll zum Zeitpunkt des Erwerbs an der High Watermark notieren. Die Positionen sollen grundsätzlich über relativ enge Stop-Losses abgesichert und börsentäglich aktualisiert werden. Damit sollen unvermeidbare Down-Swings möglichst frühzeitig eingegrenzt werden. Ziel von ARGONAUT soll nicht die schnelle Performance, sondern möglichst kontinuierliches Wachstum sein. Da meiner Meinung nach erfolgreiche Trader mit relativ hoher Wahrscheinlichkeit längere Serien von Anstiegen produzieren, erwarte ich von dieser Strategie einen nachhaltig positiven Return. Durch die Stop-Losses soll der Bestand immer wieder verändert werden und soll sich auf aktuell erfolgreiche Trader konzentrieren. Es ist geplant, im Rahmen einer monatlichen Überprüfung Underperformer zu identifizieren und gegebenenfalls auszutauschen. In die Entscheidung sollen neben den reinen Kennzahlen auch die Analyse des Tradingverhaltens und die Betrachtung der Kommunikation mit einfliessen. Der Investitionsgrad soll in der Regel immer in der Nähe von ca. 100% liegen. Ausnahmen sollen diese Regel bestätigen. Eine mögliche Ausnahmesituation kann dann vorliegen, wenn keine oder nicht genügend handelbare Referenzportfolios den Kriterien für eine Neuaufnahme entsprechen. Es sollen ausserhalb von Ausnahmesituationen immer möglichst mindestens ca. 7 und höchstens ca. 13 wikifolio-Zertifikate im Bestand von ARGONAUT geführt werden. Die Grösse der Einzelposition soll ca. 6% nicht unter- und ca. 16% des Gesamtvolumens nicht überschreiten. Davon ausgenommen können Erinnerungspositionen mit der Stückzahl 1 sein, die einen schnellen Überblick über die jüngere Historie des Portfolios gewährleisten sollen. Im Rahmen der angestrebten Diversifizierung und zur Vermeidung von Klumpenrisiken sollen bei einer Neuaufnahme Referenzportfolios bevorzugt werden, die im Portfolio möglichst wenig Überschneidungen zu Referenzportfolios aufweisen, in deren zugehörige wikifolio-Zertifikate ARGONAUT bereits aktuell investiert ist. Nach meiner Einschätzung könnte eine solche Konstruktion geeignet sein, das geballte Wissen der hier versammelten Trader auf den Punkt zu bringen und auf Dauer zu profitabel sein.