Runco Fundamental Momentum

Das wikifolio verfolgt einen langfristigen, fundamental orientierten Investmentansatz, der durch eine dynamische Gewichtung anhand von Bewertung, Marktumfeld und Momentum ergänzt wird. Investiert werden kann in ausgewählte Aktien sowie ETFs und ETPs. Ein Teil des Portfolios kann als Liquidität gehalten werden. Im Mittelpunkt der Einzeltitelauswahl stehen Unternehmen mit nachvollziehbarem Geschäftsmodell, nachhaltigen oder sich verbessernden Wettbewerbsvorteilen, kompetentem Management und attraktiven langfristigen Wachstumsperspektiven. Analysiert werden insbesondere Umsatzentwicklung, Margen, Free Cashflow, Gewinnentwicklung, Aktienanzahl sowie je nach Geschäftsmodell weitere relevante Kennzahlen. Für potenzielle Investments werden Erwartungen über einen Zeitraum von etwa drei bis fünf Jahren entwickelt. Dabei werden unterschiedliche Szenarien, zukünftige Cashflows, die Wettbewerbsposition sowie die aktuelle Bewertung berücksichtigt. Die Portfolio-Gewichtung kann zusätzlich an das aktuelle Marktumfeld angepasst werden. Stark gelaufene oder hoch bewertete Marktbereiche können zeitweise geringer gewichtet oder nicht weiter aufgestockt werden. Umgekehrt können attraktive Rücksetzer bei weiterhin intakter fundamentaler Investmentthese für Aufstockungen genutzt werden. Momentum und technische Marktindikatoren dienen dabei als ergänzende Faktoren und nicht als alleinige Entscheidungsgrundlage. ETFs und ETPs können eingesetzt werden, um ausgewählte Marktsegmente, langfristige Wachstumsthemen oder alternative Anlageklassen abzubilden. Dazu können auch börsengehandelte Produkte zur Abbildung von Bitcoin gehören. Die Gewichtung solcher Positionen wird unter Berücksichtigung von Marktzyklus, Momentum und Risiko angepasst. Liquidität kann gehalten werden, wenn keine ausreichend attraktiven Investmentmöglichkeiten bestehen oder Kapital für zukünftige Investitionen vorgehalten werden soll. Die Haltedauer ist grundsätzlich langfristig ausgerichtet. Verkäufe können insbesondere be