Trend and Volatility World

Das wikifolio Trend & Volatility World soll einen systematischen Ansatz verfolgen, der das Exposure zum MSCI World dynamisch steuert. Die Allokation kann dabei langfristige Trendfolgen (wie die 200-Tage-Linie), das aktuelle Volatilitätsregime (Stress bzw. Stress-Trend) sowie saisonale Muster berücksichtigen. Ziel ist es, in Trendphasen überdurchschnittlich zu partizipieren und in Stressphasen das Risiko konsequent zu reduzieren – bis hin zu einer vollständigen Umschichtung in Staatsanleihen-ETFs. Der Ansatz soll mehrere Module kombinieren: In meiner Ansicht nach stabilen Märkten kann die Aktienquote hochgehalten werden, während sie bei Unsicherheit frühzeitig sinken kann. Ergänzend kann eine VIX-Short-Position implementiert werden. Diese soll den Contango-Effekt in VIX-Futures nutzen bzw. von Kursrückgängen der VIX-Futures nach VVIX-Reversals positiv antizipieren. Zusätzlich kann ein Teil des fiktiven Kapitals in Rohstoffe bzw. Rohstoffförderer fließen. Neben quantitativen Faktoren können auch makroökonomische Einschätzungen Berücksichtigung finden, um Positionen bei drohenden Extremereignissen frühzeitig zu begrenzen. Es soll in der Regel auf kurzfristiger Zeitebene gehandelt werden. Die Aktienquote kann primär über ETFs abgebildet werden. Die VIX-Komponente soll mittels Faktor-Optionsscheinen umgesetzt werden. Investitionen in Rohstoffe und deren Förderer können über ETFs oder Hebelprodukte erfolgen.