hat einen lange gehüteten Datenpunkt freigegeben: Zum ersten Mal weist der Konzern die Umsätze seiner Cloud-Sparte Azure auf Quartalsbasis aus. Damit ist der direkte Vergleich mit Amazon und Google möglich. Die Aktie legte daraufhin gestern nach Börsenschluss um 1,4 % zu. Wir schauen uns an, wie die wikifolio Community die Aktie einordnet.
Azure mit gut 100 Milliarden USD Jahresumsatz
Microsoft gab am Mittwoch bekannt, dass Azure im zuletzt abgeschlossenen Quartal Umsätze von 29,4 Mrd. USD erzielt hat. Über das gesamte Geschäftsjahr bis Ende Juni summieren sich die Erlöse auf 101,9 Mrd. USD. Damit liegt Microsoft klar hinter Amazon Web Services, das im jüngsten Quartal 42,2 Mrd. USD auswies, aber deutlich vor Google Cloud mit 24,8 Mrd. USD. Bislang hatte Microsoft für Azure nur die Wachstumsrate veröffentlicht, nicht die absoluten Umsätze.
Gleichzeitig stellt Microsoft seine Segmentberichterstattung von drei auf zwei Bereiche um. Unter „Agents and Infra“ werden künftig Cloud-Dienste, KI-Software und traditionelles Business-Software-Geschäft zusammengefasst. Das zweite Segment „Devices and Consumer“ bündelt Windows, Xbox, Bing und LinkedIn. Die leicht gesenkten Azure-Prognosen, die das Unternehmen zugleich kommunizierte, erklärte Microsoft mit einer Umgruppierung: GitHub-Umsätze, die bisher Azure zugerechnet wurden, wandern künftig in die M365-Cloud-Kategorie. Am Gesamtausblick für das laufende Quartal ändert sich nichts. CEO Satya Nadella kommentierte den Schritt mit den Worten: „KI verändert, was wir entwickeln und wie wir arbeiten, sie verwischt die Grenzen zwischen unseren Produkten und gestaltet unsere Geschäftsmodelle neu.“
Die Aktie legte im nachbörslichen Handel am Mittwoch rund 1,4 % zu. Zuletzt notierte sie im vorbörslichen US-Handel bei 499,44 USD. Auf Tradegate steigt sie heute Vormittag leicht auf 430,20 €.
FOMO über 30 Tage
In den wikifolios zeigt sich über den vergangenen Monat ein klares Signal: Microsoft gehört zu den Aktien, bei denen wikifolio Trader zuletzt verstärkt zugegriffen haben, obwohl der Kurs gestiegen ist. Das ist das FOMO-Muster in den Aktien-Insights: Der Kurs steigt, Trader kaufen, sie wollen den Anstieg nicht verpassen. Wer wissen möchte, welche anderen Aktien derzeit ähnliche Handelssignale erzeugen, findet dort eine aktuelle Übersicht der heißesten Werte auf der Plattform.
Im Vergleich zu einem globalen Aktienkorb wie dem MSCI ACWI wird Microsoft von der wikifolio Community um den Faktor 0,49 untergewichtet (1,3 % vs. 2,7 %). Die Community setzt also weniger auf Microsoft als dies der Vergleichskorb nahelegen würde. Den Tech-Sektor insgesamt gewichtet sie dagegen leicht über (Faktor 1,08), Microsoft ist damit eine gezielte Ausnahme im ansonsten tech-affinen Umfeld. Die Beliebtheit der Aktie bleibt aber relativ stabil: Aktuell ist Microsoft in 15,5 % aller investierbaren wikifolios vertreten, vor zwölf Monaten waren es 16,1 %. Darüber hinaus ist die Aktie bei den Top-Performern der Plattform gut verankert: 39 von insgesamt 329 Alpha-Strong-wikifolios halten Microsoft. Das sind jene investierbaren wikifolios, die bislang eine marktunabhängige Überrendite von mehr als 5 % im Jahresschnitt erzielten. Microsoft steckt also in fast 12 % aller Top-wikifolios nach dem Alpha Strong-Merkmal.
Microsoft als Kernposition mit Überzeugung
Marcel Stark (MidasCap) gewichtet Microsoft in seinem wikifolio Global Nascent Opportunities mit 10,1 %, rund ein Drittel mehr als der Schnitt der übrigen Halter (7,8 %). Das wikifolio ist seit August 2023 aktiv und kommt seither auf eine Performance von +48,1 % pro Jahr, was für Platz 70 der wikifolio Rangliste reicht. Starks Investment-Strategie: globale Aktien mit Schwerpunkt auf neuen Technologien wie KI, mittlere bis große Marktkapitalisierungen, mittel- bis langfristiger Anlagehorizont mit aktivem Risikomanagement statt Derivaten. Microsoft passt als einer der weltweit führenden KI-Infrastrukturanbieter direkt in diesen Ansatz. Bei einem durchschnittlichen Einkaufspreis von 370,53 € liegt die Position aktuell +16,2 % im Plus.
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Christian Scheid (Scheid) hält die Aktie aktuell zwar nicht in seinem wikifolio Special Situations long/short , verfolgt die Entwicklung aber genau. Vor wenigen Tagen kommentierte er: "Bei Microsoft zeigt sich, wie stark die Cloud-Sparte Azure zieht. Der Softwarekonzern hat mit Meta einen prominenten KI-Kunden an Bord, der über die Plattform Azure Foundry externe Modelle bezieht und dafür jährlich einen dreistelligen Millionenbetrag in Dollar zahlt. Pikant ist das, weil Meta zugleich eine eigene Cloud aufbauen will. Für mich unterstreicht der Deal, wie gut Microsoft im KI-Zeitalter positioniert ist. Wer Aktien hat, sollte kein Stück aus der Hand geben." Scheids wikifolio kommt seit Erstellung im November 2013 auf eine Performance von knapp 960 % oder 20,2 % im Jahresschnitt.
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