Global Factor Rotation

Das wikifolio soll global in ausgewählte Faktor-Ansätze investieren. Faktor-Investing (oder Smart Beta) ist ein regelbasierter Anlageansatz, der zwischen klassischem passiven Index-Investing und aktivem Management liegt. Durch die Übergewichtung von Aktien mit bestimmten Merkmalen (Faktoren) wie Value, Momentum, Qualität, Size oder geringer Volatilität sollen höhere Renditen als marktkapitalisierte Indizes erzielt oder Risiken reduziert werden. Während die meisten Faktor-Ansätze konstant auf einen oder mehrere Faktoren setzen soll das wikifolio flexibel zwischen unterschiedlichen Faktor-Ansätzen switchen mit dem Ziel einer langfristig überdurchschnittlichen Wertentwicklung. Dem liegt die Erfahrung zu Grunde das einzelne Faktor-Ansätze je nach Marktphase sich unterschiedlich entwickeln können. Zusätzlich sollen einzelne Regionen oder Länder je nach Einschätzung über- oder untergewichtet werden. Umgesetzt werden soll das im wikifolio über Aktien ETFs, Einzelaktien oder Aktienfonds die sich durch bestimmte Faktoren auszeichnen. Die Auswahl und Gewichtung von Faktor-Ansätzen, Regionen und Länder soll anhand fundamentaler und technischer Analysen erfolgen wie makroökonomischen Top-Down Analysen (GDP Wachstum, Inflation, Notenbankpolitik, Verschuldung, etc.), Zins- und Währungsanalysen, Bottom Up Analysen über aggregierte Unternehmenskennzahlen (P/E , Gewinnwachstum etc. ), Analysen von politischem Umfeld, Wirtschafts- und Finanzpolitik, quantitative Unternehmensanalysen, Momentum, relative Stärke. Das wikifolio soll in der Regel immer voll investiert sein. Wird keine geeigneter Faktor-Ansatz identifiziert soll in marktkapitalisierte Indizes investiert werden. Der Anlagehorizont der Investments soll kurz- bis mittelfristig sein.