Marcel Richter

**Säulen der finanziellen Weisheit** **Meine Sammlung finanzieller Erkenntnisse für den langfristigen ETF-Investor** --- ### **Grundprinzipien** - Mit Geduld und Diversifikation kann nichts schiefgehen. - Die Zeit im Markt schlägt das Timing des Marktes. (Warum? Weil kurzfristige Marktbewegungen nur schwer vorhersehbar sind, während kontinuierliches Investieren von langfristigem Wachstum profitiert.) - Verdopple niemals deine Einsätze bei schlechten Trades. (DDD) - Investiere ohne Vorhersagen – es sei denn, du bist ein führender Experte in dem Bereich, in den du investierst. - Überprüfe dein Portfolio regelmäßig und gleiche es bei Bedarf aus. - Passe deine Meinung an neue Fakten an. Nicht die Stärksten, sondern die Anpassungsfähigsten überleben! - Schliesse eine Position, wenn du sie nicht auch heute neu eröffnen würdest. - "Es ist Wahnsinn, das zu riskieren, was man hat und braucht, um etwas zu bekommen, das man nicht braucht." (Berkshire Hathaway, 2018) --- ### **In Zeiten der Finanzkrise** - Verkaufe deine hochwertigen Investitionen nicht aus Angst. - Würdest du dein Haus verkaufen, nur weil die Preise vorübergehend niedrig sind? (Mehr Informationen hierzu...) - Betrachte fallende Aktienkurse wie einen Ausverkauf im Supermarkt – und freue dich darüber! - Eine Krise bietet große Chancen, die ergriffen werden müssen. (Warren Buffett) --- ### **Offen bleiben** - Sei kein reiner "PUR"-Investor, der nur auf ein einziges Thema wie Kryptowährungen, Gold oder andere Nischen setzt, ohne tiefgehendes Expertenwissen. - Investiere nicht so, als stünde die Apokalypse bevor. Schwarzmaler sind schlechte Investoren. - Es gibt keine Schande, sich zu irren – wohl aber, nicht aus Fehlern zu lernen. --- ### **Rückkehr zum Mittelwert ist real – aber Vorsicht!** - Rückkehr zum Durchschnitt (Mean Reversion) existiert. - Aber der Markt kann länger irrational bleiben, als du liquide bist! (Bist du dir sicher?) --- ### **Kein Platz für Reue** - Im Nachhinein ist alles offensichtlich. Aber in der Hitze des Moments rational zu handeln, ist schwer. Sei nicht zu hart zu dir selbst! --- ### **Extremrisiken sind real** - Schlimme Dinge passieren immer wieder. Plane dafür! --- ### **Markt schlagen? Nur mit Faktor-ETFs!** - Value - Small Caps - Momentum - Niedrige Volatilität - Dividenden - Qualität --- ### **Finanziell relevante kognitive Verzerrungen** - **Anker-Effekt**: Warte nicht darauf, dass sich ein schlechter Trade "ausgleicht". - **Bestätigungsfehler**: Suche bewusst Pro- und Kontra-Argumente für deine Investments. - **Verfallsglaube (Declinism)**: Sei optimistischer. - **Versunkene Kosten (Sunk Cost Fallacy)**: Erkenne, wann es besser ist, auszusteigen. - **Spielerfehlschluss (Gambler’s Fallacy)**: Nur weil eine Aktie neun Tage in Folge gefallen ist, bedeutet das nicht, dass sie morgen steigt. - **Survivorship Bias**: Der aktuelle Markt besteht nur aus Firmen, die (noch) nicht gescheitert sind. Teste deine Strategie auch mit historischen Marktdaten. - **Gesetz der Trivialität**: Kümmere dich um die lohnendsten Probleme zuerst – ein günstiger Broker ist weniger wichtig als die richtige Strategie. - **Cluster-Illusion**: Wir sehen Muster, wo keine sind – sei vorsichtig mit Interpretationen von Zufallsdaten. - **Blind Spot Bias**: Ja, auch du bist von all diesen Verzerrungen betroffen, selbst wenn du sie bei dir nicht erkennst. --- ### **Die Börse ist ein Spiel der Wahrscheinlichkeiten** - Mathematisches Verständnis ist hilfreich, aber praktische Erfahrung mit anderen Wahrscheinlichkeits- und Geldspielen wie Poker kann wertvolle Lektionen in Risikomanagement und Money Management vermitteln. - Und es macht mehr Spaß, als nur auf Charts zu starren und aus Langeweile Fehler zu machen! --- ### **Lerne aus der Geschichte** - Wer die Vergangenheit nicht studiert, ist dazu verdammt, sie zu wiederholen. - Verstehe vergangene Börsenblasen und andere relevante historische Ereignisse. --- ### **Meine persönlichen Überzeugungen** - Investiere hauptsächlich in stabile Demokratien – sie sind beständiger. - Ein Notgroschen hilft, die Tiefpunkte mit klarem Kopf zu überstehen. - Frühe Adaption zahlt sich selten aus. Ein ETF mit langer Erfolgsgeschichte ist besser als ein neuer, der erst seit kurzer Zeit exzellente Ergebnisse liefert (oft nur Glück!). - Mehr Geld zu verdienen ist oft effektiver als bloßes Sparen. show more