Konservative Dividenden (USA)

ZIELSETZUNG
Ziel soll eine regelbasierte konservative Value-Aktienanlage mit Fokus Nordamerika (USA + Kanada) sein.

ANLAGEANSATZ
Es wird grundsätzlich ein dividendenorientierte, langfristige Buy + Hold Ansatz angestrebt. Es soll kein Market-Timing aber periodisches Re-Balancing erfolgen.

ANLAGEUNIVERSUM
Das Anlageuniversum soll in der Regel meines Erachtens konservative, dividendenzahlende Aktien mit Hauptsitz in Nordamerika enthalten. Titel der Finanzbranche sollten grundsätzlich nicht im Anlageuniversum enthalten sein.

AKTIENAUSWAHL-PROZESS
Die Aktienauswahl soll grundsätzlich regelbasiert in einem dreistufigen Prozess erfolgen:

Stufe 1 – Einschränkung des Anlageuniversums nach Mindestkriterien:
- Sloan Ratio
- Beneish M-Score
- Altman Z-Score
- Dividendenrendite
- Beta-Faktor
- Mindestkapitalisierung

Stufe 2 – Weitere Eingrenzung nach Bewertungskriterien
- EV/EBIT

Stufe 3 – Qualitätsanalyse
- Bilanzqualität (ROE, Operating Margin, FCF Yield, F-Score, Interest Coverage, Years profitable)
- Wachstum (Umsatzwachstum, EPS Wachstum, Operating Margin Growth Rate)

Auswahl von ca. 25 - 35 Einzeltiteln
mehr anzeigen