Ausis Gold & Silber Minen

NEWMONT MINING übernimmt die kanadische GOLDCORP. Der Deal hat ein Volumen von 10 Mrd. USD. NEWMONT wird durch diese Übernahme zum größten Goldproduzenten der Welt (größer als BARRICK GOLD CORP.). Das US-Unternehmen wird für jede GOLDCORP-Aktie 0,3280 eigene Aktien zahlen, eine Prämie von 17 Prozent auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs aus den vergangenen 20 Tagen. NEWMONT plant zudem, für jede Goldcorp-Aktie 2 US-Cent zu zahlen.

Goldproduzenten verfolgen vermehrt M&A-Strategien, um das Wachstum anzukurbeln und die Minenreserven zu sichern, nachdem ein Jahrzehnt der Reduzierung der Explorationsausgaben die zukünftigen Produktionsreserven geschmälert hat. (Quelle: Bloomberg, eigene Übersetzung, Ergänzungen/ Anpassungen).

Die Strategie des Ausis-Wikifolios mit einer relativ hohen Anzahl an Einzelwerten basiert neben grundsätzlichen Vorteilen eines breit diversifizierten Portfolios auch auf dem zunehmenden Trend der M&As zur Sicherung der zukünftigen Produktion. 

Bangalore (Reuters): "Durch eine Übernahme im Wert von zehn Milliarden Dollar entsteht in Nordamerika der größte Goldproduzent der Welt.

Der US-Konzern Newmont Mining kündigte am Montag an, den kleineren kanadischen Rivalen Goldcorp zu kaufen. Dadurch entsteht ein neuer Branchenriese, der so viel Gold fördert wie kein anderes Unternehmen. 2017 produzierte Newmont 5,3 Millionen Unzen des Edelmetalls, Goldcorp 2,6 Millionen. Der Goldbergbau ist zuletzt an den Börsen unter Druck geraten. Sinkende Bestände und höhere Förderkosten zwingen die Unternehmen, nach Einsparmöglichkeiten zu suchen."

Die Weltbank wird in ihrem jüngsten Lagebericht zur Weltwirtschaft ungewöhnlich pessimistisch und so trägt der Bericht auch den Namen "Storm Clouds Are Brewing for the Global Economy".

Für die Schwellenländer sieht die Bank gar eine heraufziehende Schuldenkrise. Maßgeblich verantwortlich sei der massive Schuldenanstieg seit der letzten Finanzkrise im Zuge der Nullzins-Ära sowie die Zinssteigerungen nebst Liquiditätsverknappung der US-Notenbank, was im Gefolge bereits zu einer Währungskrise u.a. in Argentinien und der Türkei geführt hat.

Einige Zitate treffen dabei den sprichwörtlichen Nagel auf den Kopf: "Jetzt verschlingt der Schuldendienst die Staatseinnahmen, wodurch es für die Regierungen schwieriger wird, wesentliche soziale Dienste zu finanzieren" und weiter "Die schwer erarbeitete Unabhängigkeit der Zentralbanken und die Transparenz könnten erodieren, weil sich die Regierungen weiter finanzieren müssen. Die steigenden Schuldenstände könnten dazu führen, dass die fiskalischen und monetären heren Grundsätze über Bord geschmissen werden".

Mit anderen Worten: die Weltbank sieht die konkrete Gefahr, dass die Regierungen überschuldeter Staaten die Zentralbanken dazu zwingen, die Zinsen drastisch zu senken und die Geldmenge zu erhöhen um so die Staatsfinanzierung zu Lasten der Geldwertstabilität sicherzustellen. Dieses Szenario ist sehr realistisch. Zuletzt ruderte auch die in Sachen Geldpolitik weltweit Federführende US-Fed verbal zurück und macht somit die monetären Edelmetalle und deren Produzenten als Assetklasse immer attraktiver.

Kompletter Weltbank-Bericht (Englisch):

http://www.worldbank.org/en/news/immersive-story/2019/01/08/storm-clouds-are-brewing-for-the-global-economy

HECLA MINING kann heute seinen Wert um knapp 10% steigern, nachdem die Investmentbank CANACCORD GENUITY die Aktien des Unternehmens hochgestuft hat. Das neue Kursziel liegt nun bei 3,25 $ (zuvor 2,75 $). Gründe für die optimistischere Einschätzung sind zum einen die Anhebung der hauseigenen Preiserwartungen für Gold und Silber sowie die deutliche Produktionssteigerung der Nevada-Projekte (von  35 Tausend Unzen in 2018 auf 162 Tausend in 2019).