Rolling-Discount-System Defensiv

Armin Geier

Performance

  • +11,6 %
    seit 30.11.2015
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
    Sie wollen Zugang zu allen Infos?
    • Alle Kennzahlen
    • Das aktuelle Portfolio
    • Alle Trades in Echtzeit

Handelsidee

Es ist beabsichtigt, bei dem Wikifolio eine ganz systematische, langfristig ausgerichtete Anlagestrategie zu realisieren, die eine jährliche Rendite von zirka 5% bei einer gleichzeitig sehr niedrigen Volatilität abwerfen soll.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Rolling-Discountern, die das Gesamtkapital regelmäßig in einem kurzen, meist monatlichen Rhythmus in die nächste Optionsstruktur „rollen“, soll das Discountstruktur-Wikifolio einen modifizierten, meiner Meinung nach deutlich ausgewogeneren Ansatz umsetzen. Dabei soll der mangelnden Erholungsfähigkeit nach stärkeren Kursrücksetzern entgegengewirkt werden, indem das Kapital von vornherein in monatliche Tranchen aufgeteilt und sukzessive in etwas länger laufende Discount-Zertifikate investiert und wieder reinvestiert werden. Der gesamte Kapitaleinsatz soll dadurch nicht mehr auf einen einzigen Stichtag konzentriert, sondern über einen längeren Zeitraum gestreckt werden, was zu einer deutlich besseren Diversifizierung beitragen kann. Dadurch soll ein in sich geschlossenes System entstehen, das eine Art Durchschnitts-Effekt ermöglicht. Die Investition soll hier nicht wie bei einem Direktinvestment einfach eins zu eins in den Index, sondern immer wieder von neuem in eine optimierte Discount-Struktur erfolgen, was meiner Ansicht nach zu einem deutlich besseren Chance-Risiko-Profil führen kann.

Im Wikifolio soll das Anfangskapital auf zwei unterschiedliche Strategien aufgeteilt werden:

1. Gestaffelte Index-Deep-Discount-Strategie (etwa 80% des Anfangskapitals):

Zu Beginn soll das Kapital gestaffelt über zirka 12 Monate im monatlichen Turnus bzw. in der Ansparphase im hochvolatilen Umfeld auch teilweise vorzeitig zu gleichen Teilen in etwa 1-jährige Index-Discount-Zertifikate insbesondere auf den Euro STOXX 50 investiert werden. Nachdem der Status der Vollinvestition erreicht wird und die ersten Tranchen nach rund zwölf Monaten aufgrund ihrer Fälligkeit wieder zurückgezahlt werden, soll bei den Einzel-Tranchen wieder ein ständiger monatlicher Wechsel von Neuinvestition und Desinvestition in eine „frische“, marktgerechte Ausstattung im Sinne eines Systems monatlich aufeinander folgender 1-jähriger Rolling-Discounter erfolgen. Dabei soll der Höchstbetrag (Cap) der einzelnen Discount-Zertifikate deutlich unterhalb des aktuellen Indexstandes („in the money“) gewählt und nach folgenden Kriterien festgelegt werden: Erzielung einer Zielrendite von mindestens etwa 5% (Hauptkriterium) bzw. wenn darüber hinaus möglich Adjustierung auf einen Discount von höchstens etwa 20%, sodass die Maximalrendite z.B. bei hochvolatilen Märkten auch noch etwas gesteigert werden kann. Je nach Marktumfeld soll dabei für die jeweilige Tranche ein Einstiegsrabatt zwischen etwa 15 und 20% angestrebt werden.

2. Gestaffelte Index-Deep-Bonus-Strategie ( etwa 20% des Anfangskapitals):

Die zweite Strategie soll als Ergänzung des defensiven Index-Discount-Ansatzes dienen. Nach dem gleichen Schema soll dabei gestaffelt Monat für Monat in meines Erachtens sehr defensive Bonus-Cap-Zertifikate auf den Euro STOXX 50 investiert werden, die eine maximal erzielbare Bonusrendite von ebenfalls mindestens etwa 5% ermöglichen sollen. Darüber hinaus wird durch eine aus meiner Sicht sehr konservativen Ausstattung bei der Produktwahl beabsichtigt, zusätzlich Abgelder bzw. Discounts von einigen Prozentpunkten zu realisieren. Sofern möglich, kann aus Chance/Risiko-Gesichtspunkten insbesondere in Abwärtsmärkten auch in Produkte ohne Höchstbetrag (Bonus-Classic) investiert werden.

Bei beiden Ansätzen kann es zu vorzeitigen Gewinnmitnahmen und einer direkten oder aus Marktsicht auch etwas verzögerten Ersatzinvestition unter Beachtung des vorgegebenen Anlagezyklus kommen. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WF000DISC5
Erstellungsdatum
30.11.2015
Indexstand
High Watermark
111,8

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Armin Geier
Mitglied seit 26.03.2015

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse

Kommentare im wikifolio

Kommentar zu Discount-Zertifikat auf EURO STOXX 50

Discount-Strategie: Regelkonforme Anlage der Mai-Tranche. Die Fakten des Euro STOXX 50-Discounters: Laufzeit Mai 2020, Cap 3.125 Punkte, Discount 11,26%, Maximalrendite 5,22%.

mehr anzeigen

Kommentar zu Discount-Zertifikat auf EURO STOXX 50

Discount-Strategie: Auch die regelkonforme Anlage des April-Discounters konnte nun abgeschlossen werden. Dabei wurde aufgrund der gestiegenen Kurse bei den Rest-Tranchen auf ein zweites, leicht offensiveres Papier mit einem Cap bei 3.200 Punkten nach zuvor 3.100 Punkten zurückgegriffen, sodass sich die April-Anlage nun über zwei Produkte erstreckt. In diesem Fall hat sich die Aufteilung der Monats-Tranche auf mehrere kleine Teil-Tranchen nicht ganz ausgezahlt, weshalb in Zukunft wohl wieder ein direkter Tausch der auslaufenden Tranche in eine einzige Folge-Tranche erfolgen wird. Dafür steht für den laufenden Monat Mai damit nur noch die regelkonforme Discount-Tranche aus.

mehr anzeigen

Kommentar zu Capped Bonus-Zertifikat auf EURO STOXX 50®

Bonus-Strategie: Regelkonforme Anlage der Mai-Tranche. Die Fakten des Euro STOXX 50-Bonus-Capped-Papiers: Laufzeit Juni 2020, Cap/Bonusniveau 3.300 Punkte, Barriere 2.550 Punkte (24% Puffer), Bonusrendite 5,06%.

mehr anzeigen
Lassen Sie sich nichts entgehen!
Um sämtliche Kommentare in diesem wikifolio zu sehen, erstellen Sie sich bitte einen Account.