Special Opportunities Invest

Andreas Schmidt

Performance

  • +24,7 %
    seit 10.11.2016
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
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Handelsidee

Dieses wikifolio soll in ausgewählte Aktien investieren, bei denen aus meiner Sicht eine Sondersituation vorliegt sowie in fundamental meines Erachtens günstig bewertete Aktien. Dabei soll der Fokus auf deutschen Nebenwerte außerhalb von Indizes liegen. Ein Kauf von Standardtiteln soll lediglich nach starken Marktverwerfungen in Frage kommen, da diese Titel durch eine Vielzahl von Analysten begleitet werden, so dass Opportunitäten in einem intakten Marktumfeld meiner Meinung nach nahezu auszuschließen sind. Es ist das Ziel, eine stetige Portfolioentwicklung zu erreichen, die nur eine geringe Abhängigkeit vom Gesamtmarkt aufweist, sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Märkten. Bei den Sondersituationen sollen im wesentlichen Aktien in fortgeschrittenen Übernahmesituationen gekauft werden, also Aktien, bei denen ein Übernahmeangebot oder ein Beherrschungsvertrag vorliegt sowie Squeeze Out-Kandidaten. Diese Aktien haben sich meiner Meinung nach bereits in der Vergangenheit als besonders kursstabil gegenüber negativen Märkten gezeigt. Mit dem Fortschreiten einer Übernahmesituation können hohe Kursgewinne erzielt werden. Des Weiteren können Unternehmen mit Sonderdividenden, in Turnarounds oder einer Restrukturierung in Betracht kommen. Bei den fundamental günstigen Aktien sollen Aktien selektiert werden, die aufgrund bilanzieller Stärke und/oder einer gesicherten Einnahmeseite deutliches Kurspotenzial bieten. Hier können z.B. Aktien in Betracht kommen, die auf oder nahe dem Nettocashniveau notieren und das operative Geschäft quasi nicht bewertet ist. Ein zweiter Schwerpunkt soll bei Unternehmen liegen, die ein hohes, möglichst steigendes EBITDA aufweisen. Zudem können Titel , die trotz eines hohen Wachstums eine günstige Bewertung aufweisen, Einzug ins Portfolio finden. Die Gewichtung einer Einzelposition soll bei Kauf nur in Ausnahmefällen ca. 5% übersteigen. Erreicht eine Aktie eine Portfoliogewichtung von ca. 15%, erfolgt eine Reduzierung durch Teilverkauf. Die geringe Gewichtung von Einzelaktien führt dazu, dass das Portfolio immer mindestens ca. 25 Aktien beinhalten sollte. Grundsätzlich ist für jede Aktie eine längere Halterdauer geplant. Markttiming soll nicht betrieben werden. Das wikifolio kann durch Anlagezertifikate ergänzt werden, auch mit ausgewählten Hebelprodukten zur (Teil-) Absicherung bei großen Marktverwerfungen. Die Kauf- und Verkaufsentscheidungen im wikifolio spiegeln meine persönliche Meinung zu den Wertpapieren wider. mehr anzeigen

Stammdaten
Symbol
WF000PL001
Erstellungsdatum
10.11.2016
Indexstand
High Watermark
132,3

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Andreas Schmidt
Mitglied seit 09.11.2016
Meine berufliche Tätigkeit umfasst das Wertpapierresearch sowie die Strukturierung von Depots vermögender Kunden. Ich verfüge mittlerweile über eine 20 jährige Erfahrung im Handel mit Wertpapieren. Die an der Börse gesammelten Erfahrungen führten mich schnell zu meinem heutigen Spezialgebiet, den fortgeschrittenen Übernahmesituationen. Die beiden großen Finanzkrisen bestärkten mich, möglichst marktunabhängig Renditen zu erzielen. Auch wenn die Gesetzesänderung zum Delisting ein Rückschritt des Anlegerschutzes ist, bieten die Übernahmeregelungen eine Vielzahl an Schutzmechanismen. Gerade Aktien mit Beherrschungsverträgen bieten neben einer Grundverzinsung über eine Garantiedividende ein ordentliches Kurspotenzial bei begrenzten Risiken. Meine Positionierung in Nebenwerte in Sondersituationen resultiert auch aus meiner Kapitalmarkteinstellung: Die Überschuldung des westlichen Finanzsystems ist in meinen Augen nur durch ein Inflationieren oder über einen Schuldenschnitt zu bereinigen. Je nach „Lösungsweg“ hätte dies genau konträre Auswirkungen auf die Preise von Sachwerte wie Aktien. Zudem kann der Zeitpunkt dieser Bereinigung durch entsprechende Zentralbankmaßnahmen weit nach hinten verschoben werden. Da ich Markttiming mehrheitlich als Zufall erachte, suche ich Renditemöglichkeiten, ohne hohes Marktrisiko. Diese teilweise zeitaufwendige Suche wurde in den letzten Jahren mit zweistelligen Renditen belohnt. Ich betreibe für das Research einen hohen Zeitaufwand. Hierzu gehört nicht zuletzt auch ein täglicher Check des Portfolios, auch während der Urlaubstage. Bis auf wenige Ausnahmen werde ich in meinen wikifolio-Musterdepot-Aktien auch privat investiert sein.

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Kommentar zu STE BAINS MER CER. ETR. MON.SA ACTIONS NOM. EO 1

Ste des Bains de Mer et du Cercle des Etrangers a Monaco ist eine französische Immobilienaktie, die weit unter dem inneren Wert notiert. Aktuell werden noch Verluste geschrieben, da verschiedenste Investitionen in Monaco getätigt werden. Kernprojekt der SBM ist die Neubebauung des Geländes um den ehemaligen Sporting d´Hiver mit dem Projektnamen One Monte Carlo. Es entstehen 22.500 qm nutzbare Fläche gegenüber dem Casino und dem Hotel de Paris in Bestlage des Stadtteils Carré d´Or. Mit der Eröffnung des Hotel de Paris im Dezember 2018 sollte sich die Ertragslage beginnen zu drehen. Hauptanteilseigner ist der Staat Monaco. An einer Verbreiterung des Aktionärskreis scheint kein Interesse zu bestehen. Bis heute gibt es lediglich Geschäftsberichte in französich und dies obwohl die Kapitalisierung bei über 1 Mrd. Euro liegt. Rein aus Substanzgründen wären Kurse von 100€ und mehr gerechtfertigt.

 

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Kommentar zu DEMIRE AG

Zukauf bei Demire, nachdem man sehr gute Halbjahreszahlen vermeldet hat. Insbesondere der Anstieg des NAVs gibt der Aktie Kurspotenzial. Ich würde zwar die Tochter Fair Value Reit bevorzugen (auch hier ist der NAV massiv erhöht worden), weil die Demire ja bereits vor geraumer Zeit verkündet hat, Fair Value komplett in den Konzern zu integrieren, aber leider hat L&S nach einem Delistingirrtum das Listing eingestellt und auch bis heute nicht wieder aufgenommen.

Zahlen Demire:

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/demire-erfolgreiches-erstes-halbjahr/?newsID=1090433

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