Aktien-Werte First

Mit 25% Performance zum Halbjahr bin ich zufrieden. Die letzten Wochen und Monate sind geprägt von wechselnden Trends - einmal wird in Value rotiert, dann ist Tech wieder gefragt und sobald Inflationsangst kommt, ziehen die Rohstoffe an. Insgesamt ist es ein guter Markt für Stock-Picker. Etwas bedenklich ist, dass die Indizes nur noch von wenigen Aktien mit hoher Marktkapitalisierung getragen werden und somit in der Breite die Kraft ausgeht (https://twitter.com/sentimentrader/status/1410331771292553216/photo/1). Auch aufgrund der Saisonalität ist es an der Zeit die Cashposition etwas hochzufahren, um in den Sommermonaten kurzfristige Rücksetzer ausnutzen zu können. Bei den Einzelwerten überzeugt zuletzt die YOC AG. Dem Unternehmen gelingt es immer mehr Umsatz auf die eigene VIX.X Plattform zu bringen und damit die Marge zu steigern. Auch gibt es Rückenwind aus der Branche, da sich der Werbemarkt stabil zeigt und YOC sich ein Umsatzwachstum von im Schnitt 20% für die nächsten Jahre zutraut. Des Weiteren ist Vectron auf Kurs. Der Reopening-Gewinner profitiert von der Fiskalisierung der Kassensystem, da alle elektronischen Kassensysteme mit einer Technischen Sicherungseinrichtung (TSE) ausgestattet sein müssen. Diese Umstellung nutzt das Unternehmen zusätzlich, um digitale Services über Cloud-Module anzubieten. GBC Research traut Vectron deswegen "eine deutliche Erhöhung der wiederkehrenden Einnahmen sowie eine Steigerung des Life-Cycle-Values je Kunde" zu. Sollte diese Entwicklung so eintreffen, wäre Vectron auf diesem Niveau deutlich unterbewertet. Etwas enttäuschend war das Timing bei Nordex. Nachdem das Unternehmen einen Großauftrag von Windturbinen mit einer Gesamtleistung von mehr als 314 Megawatt (MW) meldete, konnte die Aktie direkt nach dem Kauf schnell zulegen, jedoch gingen die Buchgewinne durch eine überraschende Kapitalerhöhung verloren.