Global Quality EUR

Ziel ist der langfristige reale Kapitalerhalt und ein moderates Wachstum des Vermögens über unterschiedliche Markt- und Inflationsphasen hinweg. Das wikifolio soll hierzu grundsätzlich aus rund 90 % global diversifizierten Qualitätsaktien und rund 10 % Gold bzw. goldbezogenen Wertpapieren bestehen. Bei der Aktienauswahl stehen Unternehmen mit robusten Geschäftsmodellen, nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen, soliden Bilanzen, verlässlichen Cashflows und möglichst guter Preissetzungsmacht im Mittelpunkt. Eine hohe Dividendenrendite allein ist kein Auswahlkriterium. Angestrebt wird eine breite Diversifikation über Regionen, Währungen und Branchen. Die Auswahl und Gewichtung erfolgt anhand fundamentaler Kriterien wie Unternehmensqualität, Bilanz, operative Entwicklung, Bewertung und Portfoliogewicht. Eine hohe Bewertung allein führt grundsätzlich nicht zum Verkauf eines qualitativ überzeugenden Unternehmens. Ein Austausch wird insbesondere geprüft, wenn sich die Investmentthese oder Unternehmensqualität wesentlich verschlechtert oder eine qualitativ mindestens gleichwertige Alternative ein deutlich attraktiveres Chance-Risiko-Verhältnis bietet. Ausschüttungen sollen grundsätzlich wieder investiert und bevorzugt für attraktive bzw. untergewichtete Positionen verwendet werden. Gold dient als strategischer Diversifikator und soll insbesondere die Robustheit des Portfolios in Stress- und Inflationsphasen erhöhen. Der Anlagehorizont ist langfristig; Wertpapiere können über viele Jahre gehalten werden. Kurzfristiges Trading und Market Timing sind nicht Bestandteil der Strategie. Als Informationsquellen dienen insbesondere Geschäfts- und Quartalsberichte, Unternehmensveröffentlichungen sowie etablierte Finanz- und Kapitalmarktinformationsdienste.