JF Wachstum & Zukunft

Hans-Juergen Farsch

Performance

  • +56,5 %
    seit 23.08.2013
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Handelsidee

In dieser Anlagestrategie sollen Zukunftswerte mit starkem Gewinn und Umsatzwachstum und im Vergleich zu den Zukunftsaussichten relativ moderaten Bewertungen gehandelt werden. (KGV, KBV) Sie sollen bevorzugt aus Europa und Amerika kommen. Eine Dividende ist nicht zwingend.

Es können auch attraktiv erscheinende Aktienfonds beigemischt werden. Falls keine günstig erscheinende Aktien gefunden werden, kann auf Geldmarktfonds ausgewichen werden oder die Bargeldquote erhöht werden.

Ich verfolge diese Anlagestrategie wegen der angestrebten Ueberrenditen gegenueber dem breiten Aktienmarkt.

Als Quellen für meine Informationen benütze ich das Internet, Zeitungen, Screener, u.s.w.

WIe bei Aktien ueblich, muss der Anleger bereit sein, z.T. erhebliche Kursschwankungen auszuhalten und diese im Notfall aussitzen, auch ueber mehrere Jahre hinweg.

Ich habe vor, die Wertpapiere durchschnittlich 2-5 Jahre zu halten, falls sich die Lage nicht verschlechtert oder ich keine besseren Moeglichkeiten finde.

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Stammdaten
Symbol
WF00ZU1357
Erstellungsdatum
23.08.2013
Indexstand
High Watermark
176,3

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Hans-Juergen Farsch
Mitglied seit 04.08.2013
Weiterführende Infos finden Sie unter: https://www.jfinvest.net Was sind Ihre Erfahrung mit Wertpapieren? Seit ca. 1995 beschäftige ich mich für meine eigene Geldanlage und als Hobby mit Aktien und Fonds, davor mit Festgeld. Lehrreich waren für mich das Platzen der Internetblase 2000-2003 sowie die Finanzkrise 2007-2009. Wie sind Sie zum Handel mit Wertpapieren gekommen? Zum Investieren mit Wertpapieren bin ich durch meinen Vater und andere Leute gekommen. Was waren Ihre Erfolge in der Vergangenheit und wie war Ihre Investment Strategie dabei? Etwa 5% Ueberrendite pro Jahr seit 1990 gegenueber dem Aktienmarkt (MSCI World) erreichte ich durch investieren. Ich versuche in meinen Wikifolios Aktien auszuwählen nach Strategien wie GARP (growth at a reasonable price, günstiges Wachstum) , Value Strategien (hohe oder steigende Dividenden, niedriges KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis, niedriges KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis, niedriges KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis, hohes ROA Return on Assets oder Gewinn bezogen auf Bilanzsumme), sowie auf Familienunternehmen zu setzen. Besonders wichtig ist mir mittelfristiges Wachstum im Umsatz und Gewinn pro Aktie und eine vergleichsweise moderate Bewertung. Diese Strategien haben sich in der Vergangenheit in verschiedenen Studien und durch eigene Erfahrung besser als der Marktdurchschnitt entwickelt. Meine Anlagehorizonte sind mit 5-10 Jahren in letzter Zeit länger gewordenen. Was denken Sie bezüglich der aktuellen Marktlage? Die Aktienmärkte sind meiner Meinung nach zur Zeit fair bewertet. In manchen Regionen gibt es schon Bewertungen über dem langjährigen Durchschnitt. Es gibt auf Sicht von mehreren Jahren ein gewisses Aufwärtspotential, wobei aber auch Rückschläge auftreten werden, nur weiß wahrscheinlich niemand, wann. Rückschläge an den Aktienmärkten kann ich in meinen Wikifolios mit meiner Strategie nicht vermeiden. Wichtig ist es bei Rückschlägen nicht zu verkaufen, sondern diese auszusitzen. In der aktuellen Lage lassen sich gegenüber der Aktienanlage kaum Alternativen finden. (ev. Immobilien und Gold auf längere Sicht, aber eher nicht Anleihen) Wie viel Zeit benötigen Sie für Ihre Investment-Strategie? Ich bin kein hauptberuflicher Trader. Frueher beschäftigte ich mich mit Geldanlagen etwa 3-6 Stunden pro Woche, jetzt etwas weniger. (2-3 Stunden/Woche) Ich zähle jedoch die Zeit nicht so genau, da die Wertpapieranlage auch mein Hobby ist. Meine Strategien sind nicht sehr zeitaufwändig. Wie erweitern Sie Ihr Wissen bezüglich Ihrer Investment-Strategie? Mein erworbenes Wissen über Aktien versuche ich seit 1995 immer wieder zu erweitern, z.B. durch Lesen von Büchern über Value oder GARP Investing. Ebenfalls lese ich gerne wissenschaftliche Studien und Untersuchungen über Wertpapiere mit gewissen Eigenschaften, (Bewertung, Wachstum, ROA Return on Assets, ...) und wie sich diese in der Vergangenheit entwickelt haben. Ich wähle die Wertpapiere meiner Wikifolios danach aus, daß die oben genannten Strategien in der Vergangenheit Überrenditen erwirtschaftet haben und aller Voraussicht nach auch in Zukunft tun werden. Für wie sicher halten Sie die Anlage in Ihren Wikifolios und was sollte der Anlagehorizont sein? Ich habe einen signifikanten Teil meines Geldes in meinen Wikifolios angelegt. Wikifolio-Zertifikate sind laut Wikifolio-Webseiten-Info seit 2017 besichert. Sowohl privat als auch in den Wikifolios lege ich hauptsächlich mein Geld in den Industrienationen Westeuropas und Nordamerikas an. Falls gute und günstig bewertete Firmen aus anderen Gegenden gefunden werden, können Sie beigemischt werden. Sicherheit und möglichst stetige Kursverbesserungen sind mir wichtiger als kurzzeitige Zockerei. Als Zielrendite nehme ich mir über längere Zeiträume 7-10% pro Jahr vor. Ich habe vor, meine Wikifolios sehr lange zu betreiben, so dass ich mir Zeiträume von 10-20 Jahren gut vorstellen kann. Der Mindest-Anlagehorizont bei Anlage in meinen Wikifolios sollte etwa 5 Jahre sein. Wie man schnell reich wird, weiß ich nicht. Nur wie man schnell arm wird: Indem man versucht, schnell reich zu werden. Ich versuche, meinen Wohlstand stetig zu steigern und auch den Wohlstand der Leute, die in meinen Wikifolios investiert sind. Wie ist die Performance der JFInvest Wikifolios? Die zum Jahresende 2017 aktualisierte Performance meiner 6 ältesten Wikifolios ist folgende: Die Wikifolios haben sich im Durchschnitt mit einer Überrendite von etwa 2% pro Jahr (nach Kosten) besser entwickelt als die zugrundegelegten Benchmarks. Ich wäre zufrieden, wenn die Outperformance meiner Wikifolios anhält und das wird auch zukünftig mein Ziel sein. Referenzindizes.....................……%kumuliert……….%pro Jahr .........................................................(1.9.2013-31.12.2017) MSCI World (Onvista)………………......…39,5…………………..8 FI Familien-Werte Value GARP…….....98,8………………….17,2 JF Wachstum und Zukunft…………......70,4………………….13,1 FI Value EU+USA Familien-Werte......26,1………………….5,5 JF Top Ideen……………………………..........38,4………………….7,8 JF Dividende & Value……………….........37,9………………….7,7 Mittelwert………………………..…................54,3…………………10,3 .......... Dax………………………………….....................54,1………………….10,5 JF Value Deut. Familien-Werte…........62,7………………….11,9 Hat sich in der Ausrichtung der JFInvest Wikifolios seit der Gründung etwas geändert? Beim Wikifolio FI Value EU+USA Familien-Werte möchte ich das Anlagegeld ähnlich zu dem Wiki FI Familien-Werte Value GARP anlegen, hauptsächlich in den Regionen Europa und Nordamerika. Die selbst auferlegte Bedingung nach der Mindest-Börsenkapitalisierung beim erstgenannten Wikifolio entfällt seit dem 1.1.2018. Was ist Ihre Erfahrung im Handel mit Wertpapieren? Risikoklasse 1: 3 oder mehr Jahre Risikoklasse 2: 3 oder mehr Jahre Risikoklasse 3: 3 oder mehr Jahre Risikoklasse 4: 0 bis 1 Jahre Risikoklasse 5: 0 bis 1 Jahre Risikohinweis / Disclaimer: Die hier genannten Instrumente stellen keine Anlageberatung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Wertpapiere können einer hohen Volatilität unterliegen. Diese kann in einzelnen Fällen zu erheblichen Verlusten führen. Eine Haftung für entstandene Vermögensverluste besteht nicht. Bitte beachten Sie das Wertpapierprospekt. Ergänzend weise ich daraufhin, dass ich persönlich Positionen in den jeweiligen Gattungen halten und auch jederzeit auflösen kann. Weiterführende Infos finden Sie unter: https://www.jfinvest.net

Entscheidungsfindung

  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Colfax zu einer kleinen bis mittleren Position gekauft bei 4 Wikifolios. ###

Colfax Corporation wurde 1995 von Steven und Mitchell Rales mit einem einfachen, aber aggressiven Ziel gegründet: der Aufbau eines globalen Industrieunternehmens von Weltrang, das sich darauf konzentriert, seine Kunden zu begeistern und sich der kontinuierlichen Verbesserung zu widmen.

Der Kern dieses Unternehmens stammt aus verschiedenen Akquisitionen Ende der 90er Jahre, insbesondere von IMO Industries Inc. und Allweiler AG. Diese brachten Colfax in die Bereiche Fluid Handling und mechanische Kraftübertragung. ###

Auch in den 1990er Jahren hat Colfax das Colfax Business System (CBS) als sein Betriebsmodell übernommen. Basierend auf dem Danaher Business System und dem Toyota Produktionssystem ist CBS die Grundlage ihrer Unternehmenskultur und treibt ihre Leistung voran. ###

Colfax ist die letzten 10 Jahre im Umsatz (605--->3300 Mio $) und Gewinn (-1 ---> 122 Mio $) vernünftig gewachsen, hat den Buchwert pro Aktie beachtlich gesteigert. (3.79---> 26.7 $) Die Aktienzahl steigerte sich von 36--->123 Mio Aktien. Die Eigenkapitalquote ist 53%, die current ratio ist 1.81. Beide Werde sind damit solide. ###

Da die beiden Brüder meines Wissens nach auch bei der Entwicklung von Danaher beteiligt waren, ist Colfax für mich ein guter Kauf. ###

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Allgemeiner Kommentar

Lannett zu einer kleinen bis mittleren Position ausgebaut bei 6 von 8 Wikifolios. ###

Vor ein paar Tagen gab es einen heftigen Kurssturz von ca. 60% bei Lannett. Ich habe mir diesen Wert etwas genauer angeschaut und bin zu folgendem Schluss gekommen: ###

Die Umsätze sind die letzten 10 Jahre von 72 auf 633 Mio $ gestiegen. Das Wachstum war profitabel, da das Nettoeinkommen von ca. 7/8 Mio $ und einem leichten Verlust auf aktuell 46 Mio $ gestiegen ist. (letzte 4 Quartale) Die zwei höchsten Jahresgewinne waren bisher 150 und 57 Mio $. Bei einem Kurs von ca. 5.8 $ / einer Marktkapitalisierung von ca. 220 Mio $ macht das ein KGV von 4.8 / 1.5 / 3.8. Das erscheint mir sehr günstig. ###

Die Eigenkapitalquote liegt aktuell bei ca. 38%, wobei Sie vor ca. 2 Jahren nach einem Zukauf bei 31% lag und schon wieder am steigen ist.  Die current ratio ist mit ca. 2.6 sehr solide. Insider besitzen ca. 26% der Aktien, was ich auch als gutes Zeichen sehe. ###

Aktuell sind schlechte Nachrichten über Lannett zu lesen. Dabei scheint Lannett eine Vertriebsvereinbarung mit einer Firma zu beenden, bei der es um ca. drei Produkte geht. Das sind sicherlich keine gute Nachrichten. Sie führten jedoch zu einem so starken Kursverlust, dass die Firma jetzt noch günstiger zu haben ist. Zusätzlich dazu sind die Geschäftszahlen der letzten 10 Jahre so exzellent, dass ich den Wert aufgestockt habe. ###

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Allgemeiner Kommentar

Gilead aus 5 von 8 Wikifolios weitgehend verkauft. Dafür KPS AG aufgestockt und etwas Cal-Maine Foods. Die Gründe für den Verkauf sind wie folgt: …..1. Rückläufige Umsatze von 2015-17: 32.6-30.4-26.1 Mrd. USD …..2. Rückläufiger Jahresüberschuss 2015-17: 18.1-13.5-4.6 Mrd USD ….. 3. Rückläufige Eigenkapitalquote: 2015-17 36.9-33.9-29.1%….. Gilead wurde bei einer günstigen Bewertung gekauft. Da sich die Finanzkennzahlen seit Kauf deutlich verschlechtert haben, wurde die Position bis auf einen symbolischen Wert verkauft. Dafür wurde KPS AG gekauft, die sich beinahe halbiert hat. Jetzt sollte sich der Kurs von KPS AG stabilisiert haben. In den obigen Kriterien sieht die KPS AG sehr gut aus. mehr anzeigen

Allgemeiner Kommentar

Chancen & Risiken Aktienmärkte / JFInvest Wikis .......... Aktienmärkte haben sich in den letzten 70-90 Jahren mit 7-10% p.a. herausragend entwickelt und eignen sich daher hervorragend zur langfristigen Geldanlage. Neben diesen großartigen Chancen unterliegen Sie auch gewissen (temporären) Risiken, weshalb eine kurzfristige Anlage an Aktienmärkten nicht sinnvoll erscheint. Es gab am Welt-Aktien-Index MSCI World von 2007-2009 einen Crash / eine Korrektur von ca. 50% vom Höchstkurs zum Tiefstkurs, der nach 6 Jahren vollständig aufgeholt war. Später wurden die alten Höchstkurse übertroffen. Eine ähnlicher Crash / Korrektur fand von 2000-2003 statt. Auch hier wurden die alten Höchstkurse nach etwa 6 Jahren wieder übertroffen. Es ist vorstellbar, dass leichtere bis ähnliche Korrekturen auch zukünftig und unvorhersehbar auftreten. Selbst beim ungünstigsten Einstiegszeitpunkt im Aktien-Welt-Index MSCI World vor einem Crash sollten die alten Höchstkurse nach etwa 5-7 Jahren wieder erreicht werden. Durch eine geschickte Aktienauswahl in den JFInvest Wikis wird versucht, diesen Zeitraum zu verkürzen. JFInvest Wikifolios beruhen hauptsächlich auf Firmenbeteiligungen in Form von Aktien. Bei Aktien ist zwar das temporäre Kursrisiko gegenüber Anleihen erhöht, allerdings wird das Risiko eines permanenten Kapitalverlustes für sehr gering gehalten, da Wikifolios laut Wikifolio-Homepage besichert sind. Des weiteren werden die Anlagegelder der JFInvest Wikis über mehrere gute Firmen gestreut. Mittel- und langfristig wird eine Outperformance gegenüber dem MSCI World nach Kosten angestrebt. Dies wurde bisher erreicht und ist auch ein Grund für die Auszeichnung als Wikifolio der Woche von dem JFInvest Wikifolio FI Familien-Werte Value GARP. Korrekturen, wie Sie an den Aktienmärkten vorkommen können, wirken sich auch auf die JFInvest Wikis aus. Wer sich zutraut, solche temporären Kursverluste durchzustehen und langfristig anlegt, für den sind JFInvest Wikifolios eine interessante Anlage. PS: Es wurden die wichtigsten Risiken aus Sicht des JFInvest Autors dargestellt. Bitte beachten Sie auch das Wertpapierprospekt. Zu finden ist es auf der Wikifolio-Homepage bei dem jeweiligen Wikifolio oberhalb "Besichertes Zertifikat" bei endgültige Bedingungen. Da der JFInvest Autor von den JFInvest Wikifolios überzeugt ist, hat er einen nennenswerter Anteil seines privaten Geldes in den JFInvest Wikis langfristig angelegt. mehr anzeigen
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