Natural Ressources and Energy

In diesem Wikifolio liegt der Fokus auf Rohstoffen und dem Energiesektor. Haltezeit einzelner Positionen ist überwiegend mittel (1-3J.)- bis langfristig (3+ Jahre). Der Fokus liegt derzeit auf extraktiven fossilen Energien und dem Servicesektor der sich daran anschliesst. Als Beimischung kommen Edelmetalle und Batteriemetalle hinzu, deren Gewichtung je nach Situation angepasst wird. Die Auswahl der Titel erfolgt nach keinem strigentem Schema wohl aber nach fundamentalen Chancen im jeweiligem Sektor. Meine bevorzugte Strategie ist abgeschlagene Sektoren auf "Turnaround"-Chancen zu prüfen (soweit mir das als Laie in der jeweiligen Industrie möglich ist) und besonders bei sich abzeichnender Angebotsknappheit in mittelfristiger Zukunft zuzuschlagen. Charttechnik kommt beim Kauf/Verkauf als Hilfsmittel zum Einsatz um gute Ein- und Ausstiegszeitpunkte zu finden. Solche asymmetrischen Gelegenheiten existieren nicht all zu oft oder sind auch mal langfristiger Natur wie z. B. bei Uran. Bei solchen Positionen sind die Qualität des Managements, Bilanz/Verschuldung, ganz besonders der freie Cashflow und EV/EBITDA, Assets und Verwässerung die entscheidenen Faktoren. Aktueller Fokus liegt auf: - Kanadische Öl-Industrie (wenn der Ölpreis nicht unter 80 USD/Barrel fällt, sprudeln dort weiter hohe freie cashflows, Aktien sind am Markt entsprechend der Öl-Futurekontrakte bewertet ca zwischen 70-80USD/barrel) - Offshore Serviceunternehmen (erwarter zwischen Turnaround 2H 2022, 2023). Bewertung bei bei einigen Unternehmen immernoch unter Buchwert (der Öl-Bohrtürme/Schiffe) - Edelmetalle, speziell Gold als Beimischung, - Batteriemetalle inbesondere Nickel - Uran, Uran-Anreicherung/Tech. DISCLAIMER Dieses Portfolio ist sehr naturgemäß hoch volatil und schwere Rezessionen - besonders in China - werden einen sehr starken negativen Einfluss auf die Performance haben.