FAVORITEN FOLIO

Es sollen hebelfreie Wikifolios berücksichtigt werden, die vor mindestens 2 Jahren erstellt und vor mindestens 1 Jahr emittiert wurden. Die mittlere Jahresperformance soll höher sein als die mittlere langjährige DAX-Jahresperformance. Der bisherige Maximum Drawdown soll höchstens 35% betragen. In das zugehörige Zertifikat sollen mindestens 10.000,- Euro investiert sein. Die Risikoklasse der ausgewählten Wikifolios soll nicht höher als 5 sein. Die Beurteilung der verschiedenen Risikoszenarien und Risikoklassen erfolgt auf Basis der zu den Wikifolio-Zertifikaten publizierten Basisinformationsblätter. Zusätzlich sollen die Kriterien Volatilität, Diversifikation, Wikifolio-Ranglistenpunkte und Sharpe Ratio für Auswahl und Gewichtung der Referenzportfolios herangezogen werden. Das maximale Positionsgewicht soll 15% des Dachwikifolio-Volumens nicht übersteigen. Zur Vermeidung von Klumpenrisiken fließt die Portfolio-Zusammensetzung (Einzelwerte und Branchen) der ausgewählten Wikifolios in die Gewichtungs-Kalkulation ein. Das Verlustrisiko je Position soll sowohl 1% des Dachwikifolio-Volumens wie auch 30% des jeweiligen Positionsvolumens nicht übersteigen. Zur Absicherung des Verlustrisikos sollen Stopp-Loss-Marken gesetzt werden. Geeignete Wikifolios sollen nach Marktsituation als Hedging-Instrumente eingesetzt werden. Hedging-Instrumente sind von obigen Auswahl- und Gewichtungsregeln ausgenommen. Abgesehen von Hedging-Instrumenten, soll der Handelsstil tendenziell mittelfristig sein (Wochen bis Monate). Teilverkäufe sind im Rahmen der Regeln jederzeit möglich. Positionen, die dem Regelwerk nicht mehr entsprechen, sollen schonend aufgelöst werden. Bei gravierender Änderung der Marktlage ist ausnahmsweise auch ein kompletter Portfolio-Umbau und/oder Erhöhung des Cash-Anteils auf bis zu 100% möglich. Das Dachwikifolio soll von der Performance der ausgewählten Wikifolios profitieren. Ziel ist eine positive Kursentwicklung mit moderater Volatilität.