Quantitative Value Hedge

Das Wikifolio investiert zu 60% long in 15 Werte bei deinen ein sehr gutes Verhältnis zwischen operativem Unternehmensgewinn pro Aktie und dem Unternehmenswert pro Aktie besteht. Der Unternehmenswert (Enterprise Value) berücksichtigt dabei nicht nur die Marktkapitalisierung, sondern addiert liquide Aktivposten des Unternehmens (Barvermögen) hinzu, und zieht Passivposten gegenüber Dritten (Verbindlichkeiten) ab. Die Berücksichtigung des rein operativen Gewinns schließt Gewinne oder Verluste aus nicht-gewöhnlicher Geschäftstätigkeit oder nicht wiederkehrende Zahlungsflüsse aus und gibt damit ein realistisches Bild der gewöhnlichen Gewinnsituation wieder. Weiterhin investiert das Wikifolio zu 40% in einen ETF, welcher die Kursentwicklung des S&P 500 invers wiederspiegelt. Dadurch wird die Marktentwicklung aus den oben bezeichneten Werten weitgehend systematisch ausgeglichen. Im Ergebnis sollte es also möglich sein, fast ausschließlich in sehr gute Valuewerte zu investieren und dabei relativ unabhängig von der allgemeinen Marktentwicklung zu sein. Aus Liquiditätsgründen wird nur in Unternehmen ab einer Marktkapitalisierung von ca 3 Milliarden US-Dollar investiert. Versorgungs- und Finanzunternehmen werden auf Grund ihres ungewöhnlichen Bilanzprofils vom Anlageuniversum ausgeschlossen.