ESCON Value - Special Situations

Frank Schmolz

Performance

  • +76,2 %
    seit 03.02.2014
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Handelsidee

Das wikifolio soll weltweit in Value Aktien bzw. in kleinerem Maßstab auch in Aktien in Sondersituationen (wie z.B. Restrukturierungen, Firmen in wirtschaftlichen Schwierigkeiten) investieren, wenn hierbei erkennbar ist, dass eine deutliche Verbesserung der wirtschaftlichen Lage (bspw. durch einen Managementwechsel, Neuausrichtung, Strategiewechsel) erwartet werden kann. Solche Engagements sollen allerdings nur eine Beimischung darstellen. Generell sollen Engagements auf eine mittel- bis langfristige Haltedauer ausgerichtet sein, kurzfristige Änderungen können aber aufgrund von aktuellen Entwicklungen jederzeit notwendig sein. Es soll i.d.R. kein trading durchgeführt werden, die Intention ist vielmehr sich als Investor/Miteigentümer erfolgreicher Unternehmungen zu sehen und somit mehr als Investor denn als Trader zu agieren. Hohes Gewicht soll darauf gelegt werden, in Branchenführer zu investieren (dies führt u.U. auch zur Auswahl von Nieschenanbietern), die eine entsprechende Marktmacht besitzen um sich langfristig gute Renditen am Markt zu sichern und durch hohe Markteintrittsbarieren diese Position auch fortlaufend zu verteidigen.
Die Ideen and Ansätze, die hier verfolgt werden sollen, sind angeregt durch Überlegungen von Graham/Dodd sowie die Herangehensweise von Warren Buffet, Peter Lynch und André Kostolany, die nachweislich außerordentliche Renditen erzielen konnten.
Bei der Auswahl von Aktien, soll an erster Stelle die Fundamentalanalyse mit einer eigehenden Analyse der Bilanzen und GuV Rechnungen der letzten Jahre stehen. Als Quelle dienen hier oft die Website der jeweiligen Gesellschaft bzw. Reuters, Bloomberg sowie andere Informationsquellen. Zumeist soll der Fundamentalanalyse schon eine Idee voraus gehen (z.B. die Produkte werden von mir oder Bekannten/generell als sehr hochwertig angesehen, oder in Berichten in den Medien werden Nieschenanbieter vorgestellt...). Zudem dienen Newsportale (wie z.B. Handelsblatt, n-tv, bloomberg) sowie Finanznachrichten.de zu den Hauptbezugsquellen von Nachrichten und aktuellen Hintergrundberichten.
Nach der quantitativen Analyse soll im zweiten Schritt eine qualitative Analyse folgen, in der speziell auch die Eignung des Managements untersucht werden soll, die zukünftige positive Entwicklung sicher zu stellen.
Die durchschnittliche Haltedauer sollte mittel- bis langfristig ausgerichtet sein, wenn die Aussichten anhaltend als positiv angesehen werden.
Aufgrund des eingeschränkten Anlageuniversums für wikifolios (nicht alle Aktien sind handelbar) werden auch ETFs verwendet um die Strategie abzubilden bspw. Um statt eines Einzelengagements in einer Aktie den jeweiligen Index zu kaufen. Aufgrund der Strategie soll i.d.R. nur in geringerem Umfang abgesichert werden, da ein Value investment Ansatz per definitionem ein geringeres Risiko aufweisen sollte. Sich verändernde Marktpreisrisiken sollen durch variable Zusammensetzungen der Asset Klassen (Aktien, Zertifikate, Fonds, Cash sowie ETFs) berücksichtigt werden.
Hebelprodukte und Knock-Out Optionsscheine können nicht gehandelt werden. mehr anzeigen
Stammdaten
Symbol
WFVALSS001
Erstellungsdatum
03.02.2014
Indexstand
High Watermark
217,2

Regeln

Auszeichnungen

Anlageuniversum

Trader

Frank Schmolz
Mitglied seit 28.01.2014
============================================== Lesen Sie auch meinen Blog: http://globaldividends.escon-investments.de ============================================== Mein Name ist Frank Schmolz und ich investiere seit vielen Jahren erfolgreich an der Börse. In den letzten 20 Jahren habe ich umfangreiche Erfahrungen mit dem Investieren in Wertpapiere gesammelt. Mein Schwerpunkt liegt dabei auf der Anlage in Aktien. Deutlich seltener werden andere Instrumente wie. z.B. Bonds, Zertifikate, Optionsscheine oder Währungen gehandelt. Während meines Studiums der Wirtschaftsinformatik wollte ich erste praktische Erfahrungen sammeln und investierte in SAP Aktien. Damals ging das noch in der örtlichen Sparkassenfiliale über einen unterschriebenen Auftrag, den ich dem Kundenberater überreichte. Seitdem bin ich dabei und habe im Laufe der Jahre viele wertvolle Erfahrungen sammeln können. Durch das Platzen der dot.com Blase und die Finanzkrise 2007 sowie einige weitere Krisen, hatte ich ausreichend Gelegenheit, mich mit den Schattenseiten des Investierens und den damit verbundenen Risiken vertraut zu machen. Über die social trading Plattform „WIKIFOLIO“ biete ich momentan drei verschiedene Strategien (Zertifikate basierend auf Musterdepots) zur Investition an. Dies sind: 1) ESCON Value – Special Situations Value Investing Ansatz https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfvalss001 (Einzelheiten zum wikifolio und den Positionen: http://dividends.global/escon-value-special-situations-positionen/ 2) ESCON Global Dividends: Dividendenansatz https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfglobdiv1 3) Passive diversifizierte ETFs: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfvermoego Passive Vermögensanlage erläutert: http://dividends.global/category/altersvorsorge-2/

Entscheidungsfindung

  • Technische Analyse
  • Fundamentale Analyse
  • Sonstige Analyse

Kommentare im wikifolio

Allgemeiner Kommentar

Unser Wikifolio zeigt sich sehr stabil. Wir haben im 1-Jahreszeitraum einen Gewinn von 11,4%. Damit hat das Wikifolio "ESCON Value - Special Situations" die deutschen Indizes hinter sich gelassen und auch die "großen" Wikifolios weit hinter sich gelassen.

Hauptverantwortlich dafür war unser Investment in ENSCO, dass einen schönen Turnaround hingelegt hat. Ich bin weiter von einer positiven Entwicklung überzeugt und bleibe somit mit 50% des wikifolios in ENSCO investiert.

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Allgemeiner Kommentar

Der Anpassungsprozess an die steigenden Zinsen sowie die Unsicherheiten durch die Errichtung von Handelsschranken sowie politische Risiken dürfte weiter gehen. Daher werde ich momentan mein "Pulver" trocken halten und keine Nachkäufe tätigen. Der extrem eingebrochene Kurs bei Covestro könnte dazu verleiten. Die Kosolidierung dürfte aber einstweilen weiter gehen, sodass die cash-quote von 19% beibehalten werden soll.

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Kommentar zu ENSCO PLC CL. A

ENSCO: Gestern gab ENSCO den Zusammenschluss mit ROWAN bekannt. Da ROWAN über lukrative Aufträge verfügt und eine stabile Bilanz mitbringt wird der Deal vom Markt sehr positiv aufgenommen. Die Spekulation auf steigende Ölpreise und damit ein comeback der Offshore-Bohrdienstleister geht auf. Zwischenzeitliche Rückschläge sind natürlich immer wieder möglich, aber m.E. stehen wir immer noch am Anfang der Entwicklung.

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Kommentar zu ENSCO PLC CL. A

ENSCO: 3 Faktoren ließen die Ölpreise in den vergangenen Tagen wieder deutlich ansteigen. 1) Die Einigung der OPEC auf eine Einschränkung der Förderbegrenzung. Wie von mir erwartet hat allein die Einigung für einen Anstieg gesorgt. Dabei war aus meiner Sicht die Tatsache, dass es eine Einigung gab viel wichtiger als der tatsächliche Inhalt der Einigung. Die tatsächliche Ausweitung der Förderung hängt m.E. weniger von der Einigung als vielmehr von den individuellen Fähigkeiten der einzelnen Länder zur Ausweitung ab. Da wird man erstmal abwarten müssen, ob diese ihre Förderung überhaupt kurzfristig in dem Maße anheben können, wie vereinbart. 2) Gestern wurde die Aufforderung des US State Departments bekannt, dass nach der einseitigen Kündigung des Abkommens mit dem Iran nun alle Ölkäufe vom Iran bis zum November diesen Jahres eingestellt werden müssen. Diese Zeitspanne ist weitaus kürzer, als diese am Markt erwartet wurde. Dies gab gestern den Ölpreisen – speziell der amerikanischen Sorte WTI (West Texas Intermediate) – starken Auftrieb. 3) Das API (American Petroleum Institute) vermeldete gestern einen extrem starken Rückgang der Öllagerbestände um 9,2 Mill. Barrel auf wöchentlicher Basis. Wenn diese Zahlen heute durch die breiteren und mehr beachteten EIA Zahlen bestätigt wird, dürfte es für die Ölpreise weiter Richtung Süden gehen. All diese Faktoren werden m.E. dafür sorgen, dass die Ölaktien und mit Ihnen mein Favorit ENSCO weiter steigen dürften. Langsam und Stück für Stück ändert sich das allgemeine Sentiment und die breitere Anlegerschaft erkennt, dass „lower for longer“ vorbei ist … mehr anzeigen
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