All-Weather-Strategy PLUS

Mit diesem wikifolio soll ein dynamischer Multi-Asset-Ansatz abgebildet werden, der sich am „All-Weather“-Ansatz orientieren soll und dabei quantitative Gesichtspunkte berücksichtigen soll. Ziel soll grundsätzlich sein, Kapital unter unterschiedlichen Marktbedingungen zu steuern und größere Verlustphasen nach Möglichkeit zu reduzieren. Die Umsetzung soll überwiegend über ETFs erfolgen, wobei ein Schwerpunkt grundsätzlich auf internationalen, insbesondere US-dominierten Märkten liegen kann. Das Anlageuniversum umfasst grundsätzlich die auf wikifolio.com verfügbaren ETFs; ergänzend können – soweit verfügbar und je nach Marktsituation – auch Hebelprodukte eingesetzt werden. Die Allokation soll üblicherweise regelbasiert und dynamisch zwischen wachstumsorientierten und defensiven Segmenten erfolgen. Grundlage der Steuerung können insbesondere relative Stärke bzw. Momentum einzelner Vermögenswerte sein. Ergänzend können Trendfolgemodelle (z. B. gleitende Durchschnitte), Sentiment-Ansätze sowie Intermarket-Überlegungen zur Einordnung von Marktstruktur und Kapitalflüssen herangezogen werden; dies kann je nach Datenlage und Marktsituation variieren. Vermögenswerte mit negativer Kursdynamik können in der Allokation reduziert oder vollständig gemieden werden. Infolgedessen kann die Investitionsquote phasenweise deutlich unter 100 % liegen. In ausgeprägten Schwächephasen ist es möglich, dass das wikifolio überwiegend oder vollständig in Liquidität verharrt. In bestimmten Marktphasen können zur taktischen Positionierung oder zur Verstärkung von Trends auch gehebelte Instrumente eingesetzt werden, wobei deren Einsatz grundsätzlich situationsabhängig ist. Aufgrund der Systematik soll der Anlagehorizont in der Regel kurz- bis mittelfristig sein; bei häufigeren Umschichtungen kann die durchschnittliche Haltedauer der Positionen eher im kurzfristigen Bereich liegen, auch wenn einzelne Positionen im Einzelfall länger gehalten werden können.