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Healthcare Services Group: HSG bietet Housekeeping- und Ernährungsservices für die Gesundheitsbranche. Es ist der größte und beste Anbieter der Branche in den USA. Die Kunden sind die Betreiber von mehr als 3.500 Pflegeheimen, Seniorenheimen und Rehabilitationszentren, aber auch einige Krankenhäuser. Housekeeping bedeutet Reinigung und Desinfektion von Räumen und öffentlichen Bereichen sowie das Waschen von Bettwäsche, Uniformen und Bekleidung. Das Ernährungssegment verwaltet den Einkauf von Lebensmitteln, die Zubereitung von Mahlzeiten und die Entwicklung von Menüs. Dieser Bereich ist relativ neu für HSG und bietet ein ausgezeichnetes Wachstum, da HSG ihn in seinem bestehenden Reinigungs-Kundenstamm aus 3.500 Einrichtungen anbietet. Etwa 1.500 davon nutzen Ernährungsdienstleistungen, aber das Segment macht bereits fast die Hälfte des Jahresumsatzes aus. Die Zukunft hält für HSG einen Markt mit tausenden weiteren potenziellen Kunden bereit und damit auch weitere mögliche Umsätze.

Marktkapitalisierung heute 3,2 Mrd. $, Umsatz 2 Mrd. $, Nettogewinn 85 Mio $, operativer Cashflow 82 Mio. $ (2018). Seit 2013 konnte das Unternehmen die Umsätze je Aktie um durchschnittlich 10 % pro Jahr steigern. Die Gewinne je Aktie stiegen im selben Zeitraum annualisiert um durchschnittlich 21 %, der operative Cashflow um 7 %. Für 2019 wird eine Zunahme des Umsatzes von 6 %, des Nettogewinns um 18 % und des operativen Cashflows um 43 % erwartet. Die Eigenkapitalquote beträgt ca. 79 %, die Nettogewinnmarge liegt bei etwa 6 %, was für einen reinen Dienstleister akzeptabel ist. Seit 1999 konnte sich die Aktienperformance um jahresdurchschnittliche 16,7 % steigern. Durch eine Kurskorrektur seit Sommer 2018 liegt der heutige Kurs von 43 $ um 10 % unter dem Allzeithoch.

Darling Ingredients: Darling verwandelt tierisches Material wie Schlachtnebenprodukte – zum Beispiel Hufe, Blut, Federn und Därme – in Futterzutaten für andere Tiere und in Biokraftstoffe. Mit mehr als 200 Standorten auf fünf Kontinenten ist Darling weltweit tätig. In Nordamerika verarbeitet das Unternehmen vor allem Rinder-, Geflügel- und Schweinenebenprodukte sowie Speiseöl, um Tierfuttermehle und Düngemittel herzustellen. Die europäischen, chinesischen sowie nord- und südamerikanischen Gelatinefabriken nutzen Knochen, Haut und Fischhäute. In Europa werden auch Rohheparin für die pharmazeutische Industrie sowie Wursthüllen produziert. Ebenfalls in den europäischen Werken werden organische Schlämme, Speisereste und Tierkörper zu Treibstoff verarbeitet. In den USA wird in eigenen und als Joint Venture betriebenen Biodieselanlagen aus tierischen und Altspeisefetten sowie anderen Rohstoffen Kraftstoff für Dieselmotoren gewonnen.

Marktkapitalisierung 3,5 Mrd $, Umsatz 3,4 Mrd. $, Nettogewinn 115 Mio $ (2018). Trotz gleichbleibender Umsätze wächst der Nettogewinn um jährlich etwa 9 %. Die Aktie ist sehr volatil und lockt derzeit mit einem PEG von 0,59 zum Einstieg. Sie passt nicht gut in mein Investmentprofil, weil die Umsätze nicht kontinuierlich zunehmen und die Rentabilität mäßig ist. Doch hat die Aktie derzeit ein gutes Wachstum. Der Anlagehorizont ist kurz- bis mittelfristig.

Spirit Airlines: Das Unternehmen ist Marktführer unter den Billigfliegern in den USA. Es offeriert täglich rund 400 Flüge zu rund 60 Zielen in den USA, in die Karibik und nach Lateinamerika. Sie sind extrem billig. Keinerlei Komfort, kein Service, nur ein Sitzplatz: ein Ultra-Low-Cost-Carrier (ULCC). Alles darüber kostet extra, wir kennen das von Ryanair. Die Flotte von Spirit beschränkt sich auf wenige kraftstoffeffiziente Flugzeugtypen. Die Tickets werden direkt an die Kunden verkauft und ihnen genau vermittelt, was (und was nicht) sie bei diesem ultra-billigen Tarif zu erwarten haben. Extrem billig und fair. Mit seiner Strategie kann das Flugunternehmen mit Fernbussen konkurrieren und in einem Markt operieren, der anderen Fluggesellschaften verschlossen ist. Seine Kapazität, gemessen an den verfügbaren Sitzmeilen, wächst mit einer Rate von fast 20 %. Das Ziel für die nächsten fünf Jahre ist 15 bis 19 % Wachstum.

Marktkapitalisierung 4 Mrd. $, Umsatz 3,3 Mrd. $, Nettogewinn 294 Mio. $ (2018). Im vergangenen Fünfjahreszeitraum seit 2013 stieg der Umsatz je Aktie jahresdurchschnittlich um 16 %, der Nettogewinn um 19 %, der operative Cashflow um 16 %. Für 2019 wird eine Umsatzsteigerung von 17 % erwartet. Die Eigenkapitalquote liegt bei 40 %, die Nettogewinnmarge um die 10 %, die Eigenkapitalrednite zwischen 15 und 20 %. Seit 2011 stieg der Kurs jahresdurchschnittlich um 23 %. Er wird voraussichtlich sehr volatil bleiben. Nachkäufe nach Korrekturen.

Atlassian: Der Gesamtumsatz betrug im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2019 299,0 Mio. $ und stieg damit um 39%. Der operative Verlust betrug 3,2 Mio. $, verglichen mit 13,0 Mio. $ im Vorjahreszeitraum. Der Nettogewinn pro verwässerter Aktie betrug 0,18 $, verglichen mit 0,28 $. Der Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit betrug 130,4 Mio. $, die Die Investitionen beliefen sich auf insgesamt 7,8 Mio. USD, was zu einem freien Cashflow von 122,6 Mio. USD führte, was einer Steigerung von 81% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Free Cash Flow-Marge für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2019 betrug 41%.

Atlassian: Der Gesamtumsatz betrug im 2. Quartal des Geschäftsjahres 2019 299,0 Mio. $ und stieg damit um 39%. Der operative Verlust betrug 3,2 Mio. $, verglichen mit 13,0 Mio. $ im Vorjahreszeitraum. Der Nettogewinn pro verwässerter Aktie betrug 0,18 $, verglichen mit 0,28 $. Der Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit betrug 130,4 Mio. $, die Die Investitionen beliefen sich auf insgesamt 7,8 Mio. USD, was zu einem freien Cashflow von 122,6 Mio. USD führte, was einer Steigerung von 81% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Free Cash Flow-Marge für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2019 betrug 41%.