MCH ROYALE HEDGED

Dieses Wikifolio basiert auf zwei Säulen. Die erste Säule besteht in Long-Positionen, die in Aktien getätigt werden, die massive Renditechancen bieten. Gerne werden hier Unternehmen gewählt, die der Öffentlichkeit wenig bekannt oder in der Öffentlichkeit ,,nicht gemocht" sind, sodass sich eine starke Unterbewertung ergibt. Auf der anderen Seite wird auch in Unternehmen investiert, die ein Wachstumspotenzial haben, welches massiv unterschätzt wird und oder in der Bewertung der Aktie nicht eingepreist ist, wie etwa bei Alphabet und Daimler deren Produkte Weltklasse sind, was eine rasant steigende Nachfrage bedeutet, aber von der Wall Street nicht in dem Maße erkannt wird, da sich die wenigsten Analysten mit Produkten auseinandersetzen, sondern lediglich mit den Zahlen. Zudem werden Long Positionen in Gold-Aktien getätigt, die im Vergleich zu ihren Peers massiv unterbewertet sind. Hierbei erwarte ich eine starke Rendite, da der Goldpreis bei ca. 1220$ notiert, während die meisten Goldunternehmen etwa zu Produktionskosten von 1000$ verkaufen könnten. Die Downside beträgt also etwa 20%, während die Upside m.M.n etwa 50-80% auf die nächsten drei Jahre beträgt, da sich die seit 2010 entstanden Überkapazitäten langsam zurückentwickeln, die meisten Spekulanten aus Gold heraus sind und nun wieder einsteigen könnten (Kostolany-Philosophie) und der Goldpreis eine gewissen Stimulus erfahren könnte, wenn es zu dem von mir erwarteten Börsencrash kommt. Die zweite Säule besteht in Short Positionen auf amerikanische und deutsche Aktienindizes. Diese werden aus dem Grund getätigt, dass ein Börsencrash oder ein Baisse innerhalb der nächsten zwei Jahre sehr wahrscheinlich ist. Hierzu trägt die bald 8 Jahre andauernde Nullzinspolitik bei, die Unmengen von Geld in Aktien gelenkt hat, welches irgendwann wieder herausfließen wird (erkennbar an den hohen Bewertungen der Aktien, im S&P 500 ein KGV von 21 !(stand Mai 2017)) Zudem trägt die Nullzinspolitik dazu bei, dass sich die Bilanzen der Unternehmen auf Seiten der Verbindlichkeiten stark ausweiten. Die Unternehmen nehmen billig Kredit auf, um ihre Gewinne zu stimulieren, müssen dann aber nach einer Zeit damit aufhören, um nicht in die Verschuldung zu rutschen, was zu einer Enttäuschung bei den Investoren führt, die von anhaltendem Wachstum ausgingen. Außerdem befinden wir uns nun seit etwa 8 Jahren in einem Bullenmarkt, der nur durch zwei Korrekturen 2011 und 2015 gestört wurde. Statistisch sind Rezession und Börsencrash also schon überfällig. Es gibt noch zahlreiche weitere Gründe, die auf einen Börsencrash hindeuten, diese alle darzustellen, würde jedoch den Rahmen der Handelsidee sprengen. Die Shortpositionen werden mittels inversen Etf's ausgeübt und zwischen 20%-50% des Portfolios ausmachen.