MS Hybrid Asset Allokation

Das wikifolio soll angelehnt sein an die Portfolio Strategie Dual and Canary Momentum with Rising Yields/Inflation: Hybrid Asset Allocation (HAA) nach Keller/Keuning 2023. Durch die Kombination des traditionellen dualen Momentums mit dem inflationsgeschützten 'Canary' Momentum soll HAA möglichst zu einer robusten Performance führen, wenn es auf ein diversifiziertes Anlageuniversum angewendet wird. Das Anlageuniversum soll grundsätzlich 9 unterschiedliche Anlageklassen umfassen, aufgeteilt in offensiv und defensiv. Der offensiven Teil soll amerikanische Small Cap und Big Cap Aktien, Aktien entwickelter Staaten (ex US), Emerging Markets Aktien, US Real Estate, Rohstoffe, und langlaufende US Investment Grade Anleihen umfassen, während der defensive Teil kurz- und mittellaufende Anleihen enthalten soll. Jede der Anlageklassen soll im wikifolio durch ETFs abgebildet werden. Das wikifolio soll monatlich in die vier ETFs umgeschichtet werden, die meiner Analyse nach das größte Momentum der letzten 1,3,6 und 12 Monate aufweisen. Als Signalgeber und Schutz (Canary) soll das Momentum der inflationsgeschützten öffentlichen Schuldverschreibungen des US-Finanzministeriums dienen, allgemein bekannt als TIPS. Bei negativem TIPS Momentum am Monatsende soll das wikifolio in der Regel vollständig in defensive Anlageklassen umgeschichtet werden. Der Anlagehorizont soll im kurz- bis mittelfristigen Bereich liegen.