ALPHA-SIGNAL

Der Fokus der Anlagestrategie liegt auf einem rein opportunistischen Handelskonzept. Dabei strebe ich ein konzentriertes Portfolio von qualitativen Unternehmen mit nachhaltiger Profitabilität und soliden Wachstumsraten an. Die ausgewählten Unternehmen zeichnen sich durch marktdominierende Stellungen und klare Wettbewerbsvorteile aus. Sie stammen aus unterschiedlichen Branchen und Ländern. Eine Aktie wird gekauft, wenn meine Analyse ergibt, dass sie zu fairen oder günstigen Preisen erworben werden kann. Ich berechne den inneren Wert der Aktie nach zwei unabhängigen Modellen und vergleiche diesen mit dem aktuellen Marktpreis. Wenn der Marktpreis unter dem inneren Wert liegt, ergibt sich ein positives Alpha. Zusätzlich wende ich eine Sicherheitsmarge von 10 bis 30 % an, um Ungenauigkeiten in den Eingabeparametern der Bewertungsmodelle zu berücksichtigen. Eine Aktie wird gekauft, wenn sich nach Abzug der Sicherheitsmarge eine positive Differenz ergibt (innerer Wert - Sicherheitsmarge > Marktpreis). Dieses positive "Alpha-Signal" zeigt eine Unterbewertung der Aktie an. Umgekehrt signalisiert ein negatives Alpha eine Überbewertung, was zum Verkauf führt. Das Ziel der Strategie ist es, Unternehmen mit möglichst großen Alpha-Signalen zu halten, bis die Unterbewertung nicht mehr existiert. Dies entspricht einer Art Wert-gegen-Preis-Arbitrage. Dadurch kommt es regelmäßig zu einem "Rebalancing", bei dem die Datenbank aktualisiert und das Portfolio entsprechend der stärksten Alpha-Signale ausgerichtet wird. Je größer das Signal, desto größer ist in der Regel die Position im Portfolio. Wenn Du meine Datenbank mit Alpha-Signalen live verfolgen möchtest, lade ich Dich ein, dies 30 Tage kostenlos zu tun: https://pecuniamconcepts.thrivecart.com/alpha-signal-de/. Hier habe ich auch eine transparente Lernplattform freigeschaltet, auf der ich meine Strategie und Bewertungsmodelle offenlege.