Global Horizon Alpha Selection

Die Handelsidee soll grundsätzlich einen dynamischen Core-Satellite-Ansatz verfolgen, um weltweite Marktchancen nutzen zu können. Core: Ein signifikanter Teil soll in Blue-Chip-Aktien investiert werden. Satellite: Um den Kern herum sollen in der Regel selektive Einzelwerte, Sondersituationen oder thematische Trends (z. B. Technologie, Rohstoffe, Regionen) platziert werden. Das Anlageuniversum soll breit gewählt werden und kann Aktien, ETFs, Fonds sowie Anlagezertifikate zur möglichen Abdeckung von Branchen oder Indizes umfassen. Entscheidungsfindung: Die Titelauswahl soll einem Top-down-Bottom-up-Prozess folgen. Ausgangspunkt soll die Globalanalyse sein: Konjunkturzyklen, Zinsentwicklung, Inflationsdynamik, Geopolitik und fiskalpolitische Rahmenbedingungen sollen die strategische Sektorallokation bestimmen, ergänzt durch eine Regionalanalyse zur Gewichtung geografischer Chancen und Risiken. Auf Sektorebene soll eine Branchenanalyse anhand von Wettbewerbsstruktur, Auftragslage und möglichen staatlichen Eingriffen erfolgen. Einzeltitel sollten qualitativ (Geschäftsmodell, Management, Wettbewerbsposition) und quantitativ bewertet werden – mittels Kennzahlenvergleichen, DCF-Modellen oder Scoring-Systemen wie dem Levermann-Score. Technisch sollen Chartdarstellungen zur Identifikation von Einstiegszeitpunkten genutzt werden. Zeitzyklen, saisonale Muster, makroökonomische Zyklen sowie Intermarktbeziehungen (Anleiherenditen vs. Aktien, USD-Stärke vs. Rohstoffe) können zusätzlichen Kontext liefern. Die relative Stärke kann als Filterkriterium für die finale Titelselektion dienen. Ergänzend können Directors Dealings, Aktienrückkaufprogramme und aktuelle Nachrichten beobachtet werden. Sentimentanalyse sowie Contrary-Opinion-Ansätze ergänzen die finale Entscheidungsfindung. Risikomanagement durch Diversifikation und Positionsgrößenmanagement sollen den Kapitalerhalt priorisieren und die langfristige Performance stabilisieren. Der Anlagehorizont soll überwiegend langfristig ausgerichtet sein.