Tradity Delta Capital Fund

Dieses wikifolio bildet das Portfolio des Tradity Delta Capital Fund ab, einer studentisch geführten Investmentinitiative. Investiert wird ausschließlich in börsennotierte Einzelaktien, long-only, ohne Hebel, ohne ETFs und ohne Derivate. Das Portfolio ist in vier Sektoren gegliedert: TMT, Healthcare, Consumer und Industrials. Jeder Sektor macht mindestens 10 und höchstens 50 Prozent des investierten Kapitals aus. Eine Einzelposition darf höchstens 20 Prozent des Depots betragen. Infrage kommen nur liquide Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 2 Mrd. Euro. Die Vorauswahl übernimmt Aurelius, ein selbst entwickeltes quantitatives Modell. Es filtert je Sektor rund 25 Kandidaten aus etwa 1.000 Titeln, auf Basis von Fundamentaldaten und Faktoren aus der wissenschaftlichen Literatur. Die Entscheidung trifft immer das Team. Analysten erstellen zu jedem Titel einen Pitch mit Investmentthesen, Katalysatoren, Gegenargumenten, Peer-Vergleich und Zielpreis. Ein Investment Committee stimmt anschließend per Mehrheit ab. Neue Positionen kommen in zwei Investmentrunden pro Jahr hinzu, im Herbst und im Frühjahr. Verkauft wird nach festen Regeln: bei Erreichen des Zielpreises oder bei einem optional festgelegten Stop Loss. Ein Verkauf aus anderen Gründen ist nur nach begründetem Antrag und Beschluss des Committees möglich. Die Haltedauer reicht in der Regel von mehreren Monaten bis zu wenigen Jahren. Gemessen wird die Entwicklung im Vergleich zum MSCI World. Als Quellen dienen Geschäftsberichte, Unternehmenspräsentationen, Fundamentaldaten professioneller Datenanbieter und die Signale des Aurelius-Modells.