Momentum nach Levy

Die Idee dieses wikifolio beruht auf der relativen Stärke nach Levy (kurz: RSL). Die Grundannahme ist meines Erachtens, dass die vergangene Stärke tendenziell als Indikator für zukünftige Stärke herangezogen werden kann. Das Konzept dieses wikifolio soll auf dem Auswahluniversum der HDAX-Werte (DAX, MDAX, TecDAX) basieren und es sollen die Kursdaten eines Zeitraums von 27 Wochen herangezogen werden. Um zunächst den RSL aller Einzelwerte zu berechnen, sollen die Wochenschlusskurse aller HDAX-Aktien durch den Durchschnitt der jeweiligen Wochenschlusskurse der vergangenen 27 Wochen dividiert und das Ergebnis mit 100 multipliziert werden. Die Betrachtung der Relativen Stärke nach Levy orientiert sich immer an der Vergangenheit und an einer Durchschnittszahl. Wenn beispielsweise der RSL größer als 100 ist, hat der Kurs in der Regel aktuell eine größere Kursstärke gegenüber seiner Vergangenheit. Das heißt der Kurs hat sich in der Regel überdurchschnittlich entwickelt. Im umgekehrten Fall – wenn der RSL kleiner als 100 ist – liegt der Kurs in der Regel unterhalb seines Durchschnitts. Bei diesem wikifolio sollen nur die besten vier Aktien des HDAX berückischtigt werden und auch nur dann, wenn der Wert über 115 liegt. Sollten nicht alle vier Aktien das Kriterium von 115 erreichen, dann soll die Investitionssumme nicht auf die geringere Aktienanzahl verteilt werden, sondern der anteilige Investitionsbetrag soll grundsätzlich als Cash zurückbehalten werden. Der Anlagehorizont sollte daher in der Regel überwiegend kurzfristig sein. Der beschriebene Handelsansatz soll mit Aktien umgesetzt werden, die meines Erachtens die oben beschriebenen Voraussetzungen erfüllen.