Bondselektion je Risikophase

Meine Strategie basiert darauf in Marktphasen unterschiedlicher Risikoausprägung jeweils adäquat zu agieren. Die Risikoeinschätzung erfolgt auf Basis meines Modells und meiner persönlichen Einschätzung, ist aber völlig unabhängig von der Nachrichtenlage. In von mir als risikoarm eingestuften Phasen würden hochverzinsliche Anleihen-Fonds, -ETFs oder -Indizes erworben. In Phasen die ich als risikoreich einstufe, würde in Anleihen-Fonds, -ETFs oder -Indizes investiert die nach meiner Meinung höhere Sicherheiten aufweisen, z.B. in Form sehr guter Ratings. Alternativ könnte in solchen Phasen auch Cash gehalten werden. Die Reduzierung des Risikos Wertverluste von über ca. 15% zu erleiden und eine langfristige annualisierte Rendite von über ca. 7% zu erzielen würde ich als das wesentliche Ziel dieses Wikifolios beschreiben. In einem höheren Zinsumfeld würde sich das langfristige Renditeziel entsprechend erhöhen. Wegen einer im Vergleich zu Aktien kürzeren verfügbaren Kurshistorie könnte die Rendite meiner Ansicht nach auch einige Prozentpunkte höher ausfallen. Meine Informationsbasis sind grundsätzlich Preisentwicklungen, Konjunkturindikatoren, Stimmungslagen sowie diskretionäre Entscheidungen. Die Handelsfrequenzen würden von ca. 4-8 Trades pro Monat bis hin zu Perioden von bis zu etwa 1-2 Jahren reichen. Kurzfristige Phasen mit noch höherer Handelsfrequenz sind möglich, sollten allerdings eine Ausnahme darstellen.