Swabian Values Investment

Performance

  • -19.8 %
    since 2015-03-02
  • +4.5 %
    1 Year
  • -3.3 %
    Ø-Performance per year
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Risk

  • -34.7 %
    Maximum loss (to date)
  • 0.12×
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Trading Idea

Dies soll ein wikifolio mit der originär entwickelten Strategie von HeinzInvest sein. Sie sollte neben Folgerungen aus den Erkenntnissen der Eurokrise auf Analysen über Airbus, Daimler und Dornier basieren, die auch in den letzten Jahren von mir publiziert wurden. Diese zeigen die Fehlentwicklungen durch planifizierende Industriepolitik in einzelnen Ländern Europas und den Erfolg der Wettbewerbsfähigkeit des deutschen Mittelstandes.

Investiert werden soll daher hauptsächlich in eher kleinere, lokalere Unternehmen, wo eine Einschätzung nach gesundem Menschenverstand noch möglich ist. Das sind möglichst solche, die eine vertrauenswürdige Unternehmenskultur und zukunftsweisende Innovationskraft haben. Die jeweiligen Titel weisen beim Kauf eine relative Schwäche gegenüber dem Gesamtmarkt auf. Jedoch ist die zugrundeliegende Unternehmensentwicklung vielversprechend und die Schwäche nur negativen "Schlagzeilen" oder vorübergehenden Effekten (Investitionen, Akquisitionen oder Währungsschwankungen) geschuldet, die dem Management voll bewusst sind.

Ein großer Teil der Performance soll durch das puristische Trading erfolgen. Marktkschwankungen sollten möglichst ausgenutzt werden. Das soll dazu dienen, nach den kurzfristigen Rückschlägen immer größere Positionen aufzubauen. Am Ende würde sich eine von der Volatilität abhängige Performance aus Kursentwicklung, Dividenden und Trading ergeben. Gehandelt werden sollen ausschließlich Aktien mit den Kriterien von "Swabian Values". Darauf beruht die Unternehmensanalyse, während eine Globalanalyse ausschlaggebend für das Trading ist. Es wird dabei eine eher langfristige Haltedauer angestrebt, solange keine Vorkommnisse wie z. B. erhöhte Volatilität, konjunkturelle Veränderungen oder exogene Schocks auch eine kurzfristige Positionierung von bis zu 100% Cash bedeuten kann.

Der Name "Swabian Values" soll die Werte, die hinter schwäbischen Mittelständlern stehen, ausdrücken. Diese machen attraktive Unternehmen aus, auf die sich das wikifolio konzentriert. Damit soll Renditechance mit Risikoarmut verbunden werden, denn es sollten explizit Investitionen in Großkonzerne vermieden werden, die zu technokratisch und dadurch anonymer sind. In den relevanten Unternehmen sollte dagegen das Leitbild der Einheit von Eigentum, Leitung, Haftung und Risiko, d. h. einer möglichst autonomen unternehmerischen Verantwortung, gewährleistet sein.

Andere Unternehmen, die meinen Analysen gemäß immer technokratischer und politischer werden, bedienen die Märkte immer mehr durch ihre bloße Marktmacht. Oft sind die durch Beteiligungen oder Zukäufen erhofften Synergien bzw. Verbundeffekte bei Großkonzernen illusionär. Im schlechtesten Fall beruhen sie allein auf politischem Kalkül oder sogar dem direktem politischem Einfluss und Absprachen mit der Politik. Solche Unternehmen übersehen dann aber langfristig den technologischen Fortschritt und die veränderten Kundenwünsche. Sie werden zu unflexibel für ihre Kunden, haben mangelnde Innovationskraft und bergen immer die Gefahr auf erhöhten Abschreibungsbedarf. Beispiele hierzu gibt es in den Leitindizes nur allzu viele.

Als Gegensatz führt der im schwäbischen Mittelstand geprägte Kulturstil des "Tüftlers" dazu, dass noch derjenige Pioniergeist vorherrscht, der ein Unternehmen für den Markt an sich attraktiv macht. Das ist das, was einmal jedes Unternehmen zu dem gemacht hat, was es ist, und die emphatische Bindung daran die Stakeholder zu schätzen wissen und was somit geschäftsfördernd wirkt. Authentizität anstatt das Marketing einer künstlich kreierten Corporate Identity hält die Mitarbeiter, Investoren und Kunden auf erbauliche Weise zusammen. show more
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Master data

Symbol
WFCDH01SVI
Date created
2015-03-02
Index level
High watermark
80.6

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Christian Dominik Heinz
Registered since 2015-03-02

Decision making

  • Fundamental analysis
  • Other analysis