Trendfollowa Balanced Austria

Zum Einsatz sollen regelbasierte, quantitative Handelssysteme für Aktien bzw. ETFs aus dem Universum österreichischer Benchmark-Aktienindizes (vorwiegend ATX) und für österreichische bzw. deutsche Staatsanleihen bzw. Staatsanleihen-Benchmark-Indizes kommen. Um ein ausgewogenes („balanced“) Verhältnis zwischen Chance und Risiko erzielen zu können, sollen im Gegensatz zu den wikifolios aus der „Trendfollowa-Dynamic“- und „Trendfollowa-Dynamic+“-Familie 1.) zusätzlich Handelssysteme für österreichische bzw. deutsche Staatsanleihen bzw. Staatsanleihen-Benchmark-Indizes beigemischt werden und 2.) Short-Produkte bzw. Short-Positionen generell nicht für dieses wikifolios verwendet werden. Das Anlageuniversum soll Aktien aus österreichischen Benchmark-Aktienindizes (vorwiegend ATX) bzw. ETFs für entsprechende Benchmark-Aktienindizes, ETFs für österreichische bzw. deutsche Staatsanleihen bzw. Staatsanleihen-Benchmark-Indizes und EUR-Geldmarkt-ETFs umfassen. Je nach aktueller Ausrichtung der Handelssysteme, kann die Asset Allokation auch aus bis zu 100% ETFs für österreichische bzw. deutsche Staatsanleihen bzw. Staatsanleihen-Benchmark-Indizes bzw. auch aus einer – relativ risikoärmeren – Position mit bis zu 100% EUR-Geldmarkt-ETFs bzw. Cash (= 100% Liquiditätsquote) bestehen. Als wichtiger Entscheidungsfilter für die Anpassung der Asset Allokation bzw. Einzeltitel-Allokation sollen proprietäre Risikoindizes für Aktienindizes, Benchmark-Indizes für österreichische bzw. deutsche Staatsanleihen und Aktien dienen. Es ist geplant, die aktive Anpassung der Asset Allokation bzw. der Einzeltitel-Allokation regelmäßig durchzuführen. Zur Entscheidungsfindung sollen vollständig preis- und risikoindexbasierte Algorithmen verwendet werden. Der angewendete Positions-Algorithmus selbst, soll einen vierstufigen Prozess durchlaufen: 1.) Ermittlung der Rohsignale der Handelssysteme 2.) Berechnung von proprietären Risikoindizes und Bestimmung der Ziel-Asset Allokation 3.) Ermittlung der Einzeltitel 4.) Optimierung und Festlegung der Positionseröffnung bzw. -schliessung Die Haltedauer ändert sich üblicherweise je nach Marktlage (z.B. Trendmarkt vs. trendloser Markt). Sollten in den einzelnen Underlyings bzw. Musterdepot-Werten stärkere Trends vorherrschen, so sollen entsprechend vorhandene Positionen üblicherweise langfristiger eingenommen bzw. die Titel im wikifolio länger gehalten werden.