Creative Destruction Premium

Warum dieser Ansatz? Meiner Meinung nach ist er: • Eine potentielle Ertragsquelle gerade in schwierigen Börsenphasen • Eine Möglichkeit, von schwachen Kursen der Verlierer des Strukturwandels zu profitieren • Wissenschaftlich basierend auf Josephs Schumpeters Arbeit zur Creative Destruction Kreative Zerstörung beschreibt den Prozess, in dem neue Technologien und Geschäftsmodelle etablierte Unternehmen verdrängen – die Gewinner von gestern sind die Verlierer von heute. Durch den Strukturwandel gibt es gerade in Deutschland viele Unternehmen, z.B. aus den Bereichen Automobilindustrie oder energieintensiver Schwerindustrie, die schon bald zu dem Verlieren zählen könnten. Anlageziel: Das Anlageziel ist eine Wertentwicklung durch die Vereinnahmung von Prämien. Es sollen Prämien auf europäische Aktien aus dem Geld mit einer Laufzeit von typischerweise 1-24 Monaten zu vereinnahmt werden. Die Haltedauer und der Anlagehorizont sollen somit grundsätzlich kurz- bis mittelfristig sein. Marktphasen: Der Ansatz könnte meiner Meinung nach in vielen Marktphasen gut funktionieren, weil sie ein Risikoprämien- und Zeitwert-(Theta-) Einkommen nutzt. Verluste treten tendenziell bei stark steigenden Kursen auf. Anlageuniversum: Es wird angestrebt, dass das wikifolio vorrangig aus sogenannten Put-Diskontoptionsscheinen im Geld auf deutsche Aktien besteht, mit welchen wirtschaftlich Prämien vereinnahmt werden („bear put spread“) sollen. Zusätzlich können Geldmarkt-ETFs, Geldmarktfonds und selten Anlagezertifikate, Puts und Knock-Outs zum Einsatz kommen. Entscheidungsfindung: 1. Basierend auf fundamentaler Analyse sollen potentielle Verlierer der kreativen Zerstörung identifiziert werden 2. Mit technischer Analyse soll eine Short-List erstellt und das Timing gesteuert 3. Anhand der Volatilität und anderen Parametern wie relativer Stärke und Saisonalität sollen die passenden verbrieften Derivate ausgesucht werden. Im Rahmen eines strengen Risikomanagements wird beabsichtigt, mögliche Verluste zu begrenzen.