Money Train

Dieses wikifolio soll einen systematischen, regelbasierten globalen quantitativen Momentum-Ansatz abbilden. Ziel ist es grundsätzlich an den jeweils relativ stärksten Märkten und Instrumenten zu partizipieren. Der Anlagehorizont soll als kurzfristig definiert sein; Positionen sollen üblicherweise für einige Tage oder Wochen bis unter ein Jahr gehalten werden. Die Auswahl der Investments soll grundsätzlich vollständig quantitativ und in der Regel ohne diskretionäre Eingriffe auf Basis eines Scoring-Modells erfolgen. Dabei sollen unter anderem folgende objektive Kennzahlen berücksichtigt werden: - Monats-Momentum zur Abbildung mittelfristiger Trends - Wochen-Momentum zur kurzfristigen Trendbestätigung - Liquidität und Spread zur Sicherstellung der Handelbarkeit Die Kennzahlen werden in der Regel statistisch normalisiert und zu einem gewichteten Gesamtscore zusammengeführt. Investiert werden soll grundsätzlich in Instrumente mit positivem Momentum und hoher Platzierung im Ranking. Das Anlageuniversum soll global ausgerichtet sein und umfasst: - Aktien weltweit aus allen Regionen - Jegliche ETFs - ETCs/ETPs auf Rohstoffe - ETPs auf Kryptowährungen - Sonstige Anlagezertifikate Die Auswahl soll grundsätzlich nach einem einheitlichen quantitativen Bewertungsmodell erfolgen. Eine feste strategische Gewichtung einzelner Anlageklassen ist in der Regel nicht vorgesehen; die wikifoliozusammensetzung soll sich dynamisch aus den jeweils stärksten Marktsegmenten ergeben. Das Risikomanagement soll integraler Bestandteil des Ansatzes sein und soll unter Anderem folgendes umfassen: Liquiditätsfilter zur Kontrolle von Spreads Regelbasierte Verkaufsmechanismen bei nachlassendem Momentum Diversifikation über mehrere Instrumente und Regionen Begrenzung einzelner Positionsgrößen, sodass Positionen in der Regel keine dominante Rolle im wikifolio einnehmen.