NEST-W

NEST (Nimm ein Stück Trend) ist eine Quantitative Strategie, die streng systematisch gehandelt wird. NEST ist im Prinzip eine Variation der Trendfolgestrategie, die auf grössere Aktien setzt, die möglichst einen langfristig wachsenden Trend mit einer gesunden Volatilität aufweisen. Von jedem Trend nimmt die Strategie relativ kleine Stücke, die jedoch aus Erfahrung überdurschnittliche Chance/Risiko Profile aufweisen. Für eine breite Diversifizierung werden 30 bis 40 Aktien ausgewählt, die hauptsächlich auf den Börsen in den USA und in Deutschland handelbar sind. Als Handelsinstrument werden fast ausschliesslich Hebelzertifikate und Optionsscheine verwendet. Gewinnziele / Risiko: NEST Wikifolio strebt nicht nur langfristig, sondern auch in jedem einzelnen Jahr, sowohl die US als auch die Deutschen Aktienindizes zu überbieten. Und nicht nur das. Parallel strebt NEST, durch einen aktiven Risikomanagement in den schwachen Börsenphasen, die Rückgänge so zu mildern, dass sie geringer ausfallen als bei den erwähnten Vergleichsindizes. Während den schnellen (wie Coronakrise in 2020), bzw. tiefen (wie 2000 oder 2008)  Börsenkrisen wird NEST, ausser hoher Cashquote, auch durch Short-Hedge Positionen geschützt. Eine "Schmerzgrenze", die nicht (viel) unterbietet werden soll, sind -20% Drawdown. Die -30% DD wären ein absolutes Krisenszenario. Mit Rücksicht auf oben beschriebenes aktives Management wies NEST in der Vergangenheit einen optimalen Nutzen in den Fällen auf, wenn als eine sozusagen Buy-and-Hold Investition gehalten war. Unsystematische Versuche "Timing der NEST" fuhren meistens zur Underperformance. NEST hat ambitionierte Ziele. Trotz alle sorgfälltigen Pflege, Backtests, usw. scheint es aber optimal, wenn der Anteil des NEST Wikifolios in den Investitionsportfolien nur eher gering bleibt. Ich keinem Fall sollte NEST einen Grundstein des gesamten Portfolio bilden.