payoff WORLD Schweiz

Ziel des wikifolios ist es, eine Outperformance gegenüber dem MSCI World (in CHF) zu erzielen, ohne dabei mit Hebeleffekten zu agieren. Auch sollen keine grösseren Sektorenwetten eingegangen werden. Angestrebt wird ein Sharpe Ratio von über 1. Bei einer negativen Markteinschätzung kann zu Absicherungszwecken ein Teil des wikifolios in cash gehalten werden. Die Investmentprozesse beruhen grundsätzlich auf fundamentalen Überzeugungen und empirischen Erkenntnissen und sollen laufend weiterentwickelt werden. Im Fokus des wikifolios soll immer der überwiegend langfristig erzielbare, risikoadjustierte Mehrertrag (Alpha) stehen. Starke Bedeutung kommt der Transparenz der angewendeten Investmentregeln zu. Im Unterschied zu rein „mechanischen“ Quant-Prozessen soll grosser Wert darauf gelegt werden, dass die Gesamtverantwortung und die Risikokontrolle in den Händen erfahrener Anlagestrategen liegen. Nach 38 verschiedenen Bewertungskennziffern soll das wikifolio aufgeschlüsselt werden, welches dazu führt, dass 100 Top-Aktien als mögliche Zielkandidaten auf die Auswahlliste kommen. Dabei wird eine geographische Diversifikation der Titel angestrebt, wobei der Fokus grundsätzlich auf Amerika und Europa gelegt wird, welche in der Regel rund 70% des gesamten Portfolios entsprechen sollen. Die Werte sollen im wikifolio überwiegend langfristig gehalten werden.