GAInvestment Risk Select

Dieses wikifolio beabsichtigt eine weltweite Selektion von Aktien, wobei der Fokus grundsätzlich auf zwei Säulen liegen soll: Zum einen sollen Unternehmen mit einer vermeintlich niedrigen Bewertung (Value) identifiziert werden, zum anderen soll das wikifolio durch Werte aus meiner Meinung nach zukunftsorientierten Technologiebereichen (Growth) ergänzt werden. Die Beschränkung auf die Anlageklasse Aktien soll dabei helfen, die fundamentale Substanz der Unternehmen direkt abzubilden. Der Auswahlprozess soll primär auf einer quantitativen Fundamentalanalyse basieren. Hierbei können Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), andere Multiples, sowie werttreiberbasierte Modelle zum Einsatz kommen. Bevorzugt werden sollen dabei meist Unternehmen mit meines Erachtens hohen Gewinnmargen, da diese potenziell über eine starke Reinvestitionskraft verfügen. Ergänzend soll eine Analyse des makroökonomischen und politisch-fiskalischen Umfelds erfolgen. Ein wesentlicher Aspekt des Ansatzes ist die angestrebte Reduktion der Schwankungsbreite. Es ist beabsichtigt, Titel mit einer hohen Volatilität zu meiden oder nur mit einer sehr geringen Gewichtung zu berücksichtigen. Das Ziel ist ein wikifolio, das die Marktentwicklung bei einer tendenziell geringeren Schwankungsbreite abbilden kann. Hierfür soll grundsätzlich eine breite Streuung angestrebt werden, wobei das wikifolio in der Regel zwischen ca. 50 und 75 Titel enthalten soll. Das Anlageuniversum soll aus weltweiten Aktien bestehen. Der Anlagehorizont soll überwiegend mittelfristig bis langfristig ausgerichtet sein.