HBSortinoReward

Meine Handelsidee soll einen möglichst strikt regelgebundenen Multi-Faktor-Ansatz verfolgen und fortlaufend etwa 10-20 der wikifolio-Zertifikate (deren Referenz-wikifolios mit und ohne Hebel arbeiten) mit dem meiner Analyse nach besten Chance-/Risikoprofil halten. Dafür soll laufend eine eigens entwickelte, formelbasierte Kennzahl bestimmt werden, die Performance, maximalen Drawdown, Sortino-Ratio, Rendite-Risiko-Verhältnis und Rendite-Stetigkeit über mehrere Zeiträume kombiniert bewertet. Die Ermittlung soll automatisiert und regelbasiert über eine Formel erfolgen. Das auf dieser Zahl basierende Ranking soll so regelmäßig aktualisiert werden, dass ein Austausch einzelner Positionen nur ca. vierteljährlich nötig wird. Die Gewichtung der ausgewählten Positionen soll sich an dynamischen Bandbreiten („Rebalancing-Bands“) orientieren: Überschreitet eine Position ihre Obergrenze, soll sie auf die Zielgewichtung zurückgeführt; unterschreitet sie die Untergrenze, soll aufgestockt werden (Sell-high/Buy-low-Prinzip). Ziel ist ein systematisches, antizyklisches Rebalancing, bei dem sich die Positionen möglichst gegenseitig hedgen und Drawdowns geglättet werden können. Die durchschnittliche Haltedauer je Position sollte sich so aus dem Ranking, die Allokation aus den Rebalancing-Bandbreiten ergeben; in der Regel würden Positionen also zwischen 3 Monaten und mehreren Jahren gehalten, wobei Rebalancings auch sehr kurzfristige, sogar tägliche Trades erfordern könnten. Als Entscheidungsgrundlagen sollen alle öffentlich verfügbaren Kennzahlen und Kursreihen, sowie eigene Backtests zur Optimierung der Faktor-Gewichte und Rebalancing-Bandbreiten dienen, zusätzlich kommen sämtliche etablierten Methoden der Technischen Analyse und Elemente der globalen Fundamentalanalyse für die Entscheidungsfindung in Frage. Durch diesen vollständig regelbasierten Ansatz sollen emotionale Einflüsse minimiert, und das wikifolio transparent, skalierbar und robust gegenüber unterschiedlichen Marktphasen werden. Der durchschnittliche Anlagehorizont soll im kurz- bis mittelfristigen Bereich liegen. Sämtliche Transaktionen werden manuell durchgeführt.