Spreu vom Weizen

Die Handelsidee besteht darin, mittels eines iterativen Algorithmus die jeweils momentan besten Wikifolios zu identifizieren und zu halten. Prinzipiell kommen alle Wikifolios als Kandidaten in Frage. Der Algorithmus soll tendenziell defensivere Wikifolios mit längerfristigem Anlageerfolg bevorzugen. Grundlage des Algorithmus soll eine Kombination aus Trendfolge und Risikomanagement sein. An jedem Handelstag wird versucht, ca. 1% des Gesamtportfoliowertes zu investieren. Steht keine Liquidität mehr zur Verfügung, soll zunächst der schwächste Wert im Portfolio liquidiert werden. Anschliessend soll dann entweder in den trendstärksten Wert im Portfolio investiert werden, sofern das Risikomanagement es zuläßt, ansonsten in einen neuen Wert mit einer falls möglich besseren Jahresperformance als das Dach-Portfolio momentan selbst besitzt. Die Auswahl neuer Kandidaten soll nach qualitativen Gesichtspunkten erfolgen. Die Qualitätsmerkmale bestimmen sich nach der Liste der bisherigen Versager, d.h. Werte, die mit negativer relativer Performance aus dem Portfolio entfernt wurden. Finden sich mehrere Kandidaten, soll tendenziell ein defensiverer Wert bevorzugt werden, sofern die Bargeldquote <5% beträgt. Findet sich kein geeigneter Kandidat, soll am betreffenden Tag auf eine Investition verzichtet werden, es sei denn, es kann durch Aufteilung des Investitionsbetrages (z.B. Risikomanagement erlaubt Nachinvestieren von Anteilen der 1% in zwei oder mehrere trendstarke Werte) dem System entsprochen werden. Aus dem beschriebenen Algorithmus ergibt sich, dass einzelne Werte so lange gehalten werden, bis eine Trendumkehr der mittelfristigen Performance stattfindet oder ein besserer Kandidat gefunden wird. Perspektivisch bedeutet das, dass gute Werte längerfristig gehalten und schlechte kurz bis mittelfristig verschwinden sollen. Das Risikomanagement und die Kandidatenauswahl sollen auf der Basis der auf Wikifolio.com zur Verfügung stehenden Merkmale erfolgen. Das Positionsgewicht, bis zu dem nachinvestiert wird, soll normalerweise 10% betragen. Wächst eine Position über 10%, soll von Fall zu Fall über eine Rebalancierung entschieden werden. Diese kann beispielsweise unterbleiben, wenn ein Wert einen extrem guten Lauf hat oder keine besseren Kandidaten zur Verfügung stehen. in diesem Fall soll versucht werden das Risiko anderweitig zu begrenzen, beispielsweise über ein Stop-Loss.