Trendorientierte CPPI-Strategie

Sami Beydeda

Performance

  • +9.5 %
    since 2014-06-26
  • +21,2 %
    1 Jahr
    -0,22 %
    Heute
    -9,0 %
    Max Verlust (bisher)
    0,5x
    Risiko-Faktor
    ;
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Trade Idea

Die Grundidee soll die Umsetzung einer Variante der Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI) Strategie zur Portfolioabsicherung sein. Die grundlegenden Merkmale dieser CPPI Variante sind:

- Eine Anlage in das risikobehaftete Wertpapier soll nur dann erfolgen, wenn ein positiver 20 Tage Trend gegeben ist. Dies soll durch lineare Regression geprüft werden.

- Die Höhe der Anlage soll zum einen danach richten, wie ausgeprägt der Trend in Bezug auf den Bestimmtheitsmaß der linearen Regression ist, und zum anderen nach der CPPI Strategie zur Portfolioabsicherung.

- Das Niveau der Portfolioabsicherung soll dabei bei neuen High Watermarks angehoben werden, um Gewinne abzusichern. Dadurch soll erreicht werden, dass zu jedem Zeitpunkt der maximaler Verlust (bezogen auf den letzten High Watermark) einen bestimmten Wert möglichst nicht überschreitet.

- Das „Cash Lock Risiko“ von CPPI Strategien (vollständige Auflösung der risikobehaften Wertpapierposition und damit keine Partizipation an steigenden Kursen) soll dadurch vermieden werden, indem eine Mindestquote definiert wird, das in das Wertpapier angelegt sein soll, solange ein positiver und ausgeprägter Trend gegeben ist. Wenn der Trend negativ ist oder nur sehr schwach ausgeprägt sein sollte, soll keine Anlage erfolgen.

Das risikobehaftete Wertpapier, das je nach Trend und Niveau der Portfolioabsicherung im Portfolio gehalten werden soll, soll ein LevDAX ETF sein.

Je nach Marktlage kann auch in andere ETFs investiert werden, insbesondere bei einem hohen Cash Anteil im Portfolio.
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Master data
Symbol
WFTRNDCPPI
Date created
2014-06-26
Index level
High watermark
115.5

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Sami Beydeda
Registered since 2014-01-04
Ich investiere seit dem ersten Börsengang der Deutschen Telekom AG in Aktien. Neben Aktien gehören zu meinen Portfolios mittlerweile auch andere Wertpapierarten, wie zum Beispiel Anleihen, Zertifikate und Optionsscheine. Als promovierter Informatiker verlasse ich mich bei meinen Portfolio-Entscheidungen nicht auf mein "Bauchgefühl", sondern möglichst auf quantitative Untersuchungen zum Markt und zu den einzelnen Wertpapieren. Ich arbeite sehr viel mit selbstentwickelten Programmen, um z.B. Kursverläufe zu analysieren oder Kennzahlen von Unternehmen auszuwerten. Hierzu wende ich auch meine Kenntnisse und Erfahrungen aus dem Investmentbanking Bereich einer großen deutschen Bank an, für die ich tätig war. Risikohinweis / Haftungsausschluss / Interessenkonflikt: Die wikifolio-Musterdepots und etwaige Kommentare dienen ausschließlich der Information. Es ist keine Anlagenberatung, ersetzt auf keinen Fall eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung und stellt weder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren noch einen Aufruf zur individuellen oder allgemeinen Nachbildung – auch nicht stillschweigend – dar. Leser, die aufgrund der Informationen Anlageentscheidungen treffen bzw. Transaktionen durchführen, handeln als Selbstentscheider und somit in vollem Umfang auf eigene Gefahr und auf eigenes Risiko. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen der veröffentlichten Informationen ist somit grundsätzlich und kategorisch ausgeschlossen. Die Informationen wurden sorgfältig zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch nicht übernommen werden. Bedenken Sie bitte, dass die Investition in Wertpapiere und Finanzinstrumente grundsätzlich mit Risiken, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals, verbunden ist. Ich weise ausdrücklich auf einen möglichen Interessenkonflikt hin, da ich jederzeit Wertpapiere oder andere Finanzprodukte von den angesprochenen Unternehmen oder dem wikifolio-Zertifikat halten, kaufen und verkaufen kann. Die in der Vergangenheit erzielte Kursentwicklung des wikifolio-Musterdepots oder der enthaltenen Einzelpositionen erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag kann daher nicht übernommen werden. Die wikifolio-Musterdepots dienen ausschließlich der Information und können jederzeit, ohne Angaben von Gründen, eingestellt werden.

Decision making

  • Technical analysis

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Der 20 Tage Trend im DAX ist seit etwa einem Monat wieder positiv. Die Performanz seitdem wir wieder im Markt sind beträgt 7,8%, was in etwa der Performanz des DAX entspricht. show more

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Der 20 Tage Trend fällt, daher wurden alle LevDAX ETFs verkauft. show more

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Neues High Watermark: 105,10% show more

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Erneut ein neues High Watermark: 103,99%. Nach dem positivem 20 Tage Aufwärtstrend sind wir wieder über LevDAX ETFs am Markt investiert. Bisher ist das Portfolio auch sehr gut gelaufen. show more
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