Trendorientierte CPPI-Strategie

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Trading Idea

Die Grundidee soll die Umsetzung einer Variante der Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI) Strategie zur Portfolioabsicherung sein. Die grundlegenden Merkmale dieser CPPI Variante sind:

- Eine Anlage in das risikobehaftete Wertpapier soll nur dann erfolgen, wenn ein positiver 20 Tage Trend gegeben ist. Dies soll durch lineare Regression geprüft werden.

- Die Höhe der Anlage soll zum einen danach richten, wie ausgeprägt der Trend in Bezug auf den Bestimmtheitsmaß der linearen Regression ist, und zum anderen nach der CPPI Strategie zur Portfolioabsicherung.

- Das Niveau der Portfolioabsicherung soll dabei bei neuen High Watermarks angehoben werden, um Gewinne abzusichern. Dadurch soll erreicht werden, dass zu jedem Zeitpunkt der maximaler Verlust (bezogen auf den letzten High Watermark) einen bestimmten Wert möglichst nicht überschreitet.

- Das „Cash Lock Risiko“ von CPPI Strategien (vollständige Auflösung der risikobehaften Wertpapierposition und damit keine Partizipation an steigenden Kursen) soll dadurch vermieden werden, indem eine Mindestquote definiert wird, das in das Wertpapier angelegt sein soll, solange ein positiver und ausgeprägter Trend gegeben ist. Wenn der Trend negativ ist oder nur sehr schwach ausgeprägt sein sollte, soll keine Anlage erfolgen.

Das risikobehaftete Wertpapier, das je nach Trend und Niveau der Portfolioabsicherung im Portfolio gehalten werden soll, soll ein LevDAX ETF sein.

Je nach Marktlage kann auch in andere ETFs investiert werden, insbesondere bei einem hohen Cash Anteil im Portfolio.
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Master data

Symbol
WFTRNDCPPI
Date created
2014-06-26
Index level
High watermark
112.3

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Sami Beydeda
Registered since 2014-01-04

Decision making

  • Technical analysis