Value Constellation 2.0

Bratisch

Performance

  • +22.0 %
    since 2020-12-09
  • -
    1 Year
  • -
    Ø-Performance per year
All fees have already been deducted

Risk

  • -6.3 %
    Maximum loss (to date)
  • 0.78×
    Risk factor
Content after Login

You want access to all the information?

To see actual portfolio of this wikifolio, the performance-chart and sustainability-score please register now - for free.

Register

Trading Idea

Das Wikifolio Zertifikat basiert auf den Grundsätzen des Value Investings. Die Performancegebühr von 5% ist absichtlich gewählt und soll in erster Linie die Performance nicht verzerren. In diesem Wikifolio wird in Unternehmen investiert, die entweder als "Compounder" oder "Value" deklariert werden.

Compounder sind nach meiner Definition Unternehmen, die über einen langen Zeitraum die Gewinne um mindestens 15% p.a. steigern können. Sollte das Wachstum darunter liegen, wird der Investment-Case revidiert. Stellt sich dabei heraus, dass das Wachstum langfristig darunter ist, wird über einen Verkauf nachgedacht. Compounder sollten zu einem geringen P/E im Verhältnis zum Wachstum gekauft werden. Compounder müssen die Möglichkeit haben, das Kapital zu mind. 15% Rendite zu investieren. Der TAM (Total Adressable Market) muss eine ausreichende Größe aufweisen, um ein möglichst langes investieren des Kapitals zu ermöglichen, Andererseits wird jegliche Investition in Wachstum von mir als Verbrennen von Kapital bezeichnet. Das Unternehmen sollte einen Wettbewerbsvorteil im Vergleich zur Konkurrenz aufweisen, damit die Profitabilität nachhaltig nicht geschädigt wird.

Als Value sind Unternehmen definiert, die in Relation zu den Vergleichsgruppen (der sogenannten Peer-Group) unterbewertet sind. Zu Value gehören auch Sondersituationen bspw. Spin-Offs, Restrukturierungen oder Wechsel des Managements. Value Investments werden nach Erreichen eines vorher definierten Kursziels verkauft. Ändern sich die Umstände, dann wird dieses angepasst.

Es soll in ca. 10 Unternehmen investiert werden. Die Anzahl der Investments kann aber auch darunter liegen, sollten sich gute Chancen liegen. show more
This content is not available in the current language.

Master data

Symbol
WFVALCON20
Date created
2020-12-09
Index level
High watermark
121.8

Rules

wikifolio labels

Investment Universe

Trader

Paul T.
Registered since 2015-03-18

Decision making

  • Fundamental analysis
  • Other analysis