Short-Vola Rotation

Der Volatilitätsindex (VIX) bildet meiner Recherche nach die implizite (erwartete) Volatilität der nächsten 30 Tage des S&P 500 ab. Historisch betrachtet ist der Verlauf des VIX augenscheinlich oszillierend - er steigt und fällt lokal, begibt sich jedoch gemäß meiner Recherche immer wieder zurück in einen Normalzustand und ist "mode reverting". Der VIX ist über die VIX-Futures handelbar. Diese unterliegen meiner Recherche nach zu einem Großteil der Zeit im sogenanntem Contango des Terminmarktes - also Rollverlusten. Diese Marktterminstruktur soll in diesem wikifolio durch regelmäßig angepasste Shortpositionen auf den VIX genutzt werden. Die Handelsentscheidungen sollem auf Basis einer mathematisch-regelbasierten technischen Analyse getroffen werden (u.a. mathematisch definiertes Regelwerk, Charttechnik, Trends, Zeitzyklen, Market Profile). Das mathematische Regelwerk bezieht u.a. die Kurse des Basisindex des VIX, den Futures des aktuellen Monats und der Folgemonate sowie des virtuellen Kapitals des Musterdepots ein. Die VIX-Futures sollen hier über Unlimited-Turbo-Zertifikate gehandelt werden. Ergänzend können Anleihen-ETFs sowie Kleinstpositionen in konservativen Index-ETFs gehalten werden, da die Cashposition des wikifolios so meines Erachtens nach besser gegen Inflation gehedgt sein kann. Steckbrief: Handelsidee: Rendite durch Wertpapierstruktur Anlage: Unlimited Turbos auf Short VIX-Futures, Anleihen-ETFs, Aktienindex-ETFs Zeithorizont: kurzfristige, regelmäßige Rotation zwischen aktiven Positionen und Cash Geplantes Risikomanagement: Stop Loss bei starken Ansprüngen des VIX, definiertes Risiko aktiver Positionen Ziel: Aktienersatz bei verringerter Korrelation zum Aktienmarkt angestrebt Keine Martingalestrategie