Trendfollowing Deutschland

Wochenupdate KW13 - 2020:

Auch diese Woche weiche ich von meiner Standard-Struktur beim Wochenupdate ab aufgrund der aktuellen Marktsituation und dem 100% Cash-Bestand.

Mein Ampelindikator zur Einschätzung des generellen Marktumfeldes steht erwartungsgemäß weiterhin auf „rot“. In der letzten Woche hat es einen ersten Erholungsversuch gegeben. Wie nachhaltig dieser sein wird, bleibt abzuwarten. Wir befinden uns de facto jetzt in einem Bärenmarkt und untersucht man andere große Bärenmärkte (z. Bsp. Platzen der Dotcom Blase, Finanzkrise 2008 etc.), so kann man feststellen, dass die stärksten Plustage der Indizes in eben diesen Bärenmärkten vorkommen. Daher würde ich diesem ersten Erholungsversuch auch noch nicht allzu viel Bedeutung zukommen lassen. Es ist durchaus möglich, dass die Tiefs von Mitte März nochmal getestet oder sogar auch unterschritten werden. Maßgeblich hierfür wird sein, welche Corona „Shutdown“-Länge der Markt bereits eingepreist hat und wie lange sie tatsächlich ausfallen wird.

Es ist wichtig, so neutral wie möglich die aktuelle Situation zu bewerten, daher gebe ich auch ungern irgendwelche Prognosen ab, sondern spiele lediglich diverse Szenarien für mich im Kopf durch. Ich beobachte weiterhin täglich sehr aufmerksam das Preis-Volumen-Verhalten meiner Watchlist-Aktien und der Indizes, wobei ersteres für mich die deutlich höhere Relevanz besitzt. Auf meiner erweiterten Watchliste befinden sich noch 35 Titel, auf meiner fokussierten „Hot-Watchliste“ neun. Hierzu zählen aktuell:

-          DFV DT. FAMILIENVERSICHERUNG

-          DELIVERY HERO

-          DRÄGERWERK

-          HELLOFRESH

-          SIXT LEASING

-          QIAGEN

-          SHOP APOTHEKE

-          STRATEC

-          TEAMVIEWER

Diese Titel konnten sich bisher am besten halten, die meisten sicherlich, weil der Markt darauf spekuliert, dass sie sogar von der aktuellen Situation profitieren könnten. Für erste kleine Testpositionen in diesen besten Titeln ist mir die Volatilität aber noch deutlich zu hoch im Markt. Hier möchte ich bei potentiellen Trading-Kandidaten eine Konsolidierungsphase über zumindest ein bis zwei Wochen sehen. Daher wird die Cashquote auch vorerst bei 100% bleiben.

Natürlich werde ich mit dieser Herangehensweise einige Prozente liegen lassen, wenn der Markt wirklich schon seinen Tiefpunkt gesehen hat. Das nehme ich aber bewusst in Kauf, um Einstiegspunkte mit einem guten Risiko-Gewinn-Verhältnis zu wählen, die meinen Kaufkriterien entsprechen. Auch in diesen Zeiten ist es sehr wichtig, seinem Regelwerk treu zu bleiben und nicht aus dem berühmten FOMO-Gefühl (Fear Of Missing Out) Abkürzungen zu nehmen, die man hinterher bereut.

Schönes Rest-Wochenende und bitte GESUND BLEIBEN!

Wochenupdate KW11 - 2020:

Unser wikifolio verbleibt vorerst weiterhin komplett in Cash. Ich gehe auch davon aus, dass sich das so schnell nicht ändern wird, da so gut wie alle Chartbilder extrem angeschlagen sind. Es tauchen aktuell so gut wie keine Aktien mehr in meinen Screenern auf, die meine Mindestkriterien für einen Kauf überhaupt erfüllen würden. Auch meine gesamte Watchliste ist auf insgesamt 31 Titel geschrumpft. Dem Abverkauf in der letzten Woche konnten sich auch die stärksten Titel nicht entziehen und mussten ordentliche, zweistellige prozentuale Verluste hinnehmen (z. Bsp. Hellofresh). Hier passt der alte Wallstreet-Spruch: "When the cops raid the brothel, they get everyone, including the piano player." 

Die Volatilität am Markt ist und wird auch in den nächsten Wochen extrem hoch bleiben. Wir haben diese Woche Ausschläge von historischem Ausmaß gesehen mit vielen extremen Opening Gaps. Mein Ampelindikator steht selbsterklärend weiterhin auf "rot". Auch wenn sich der Markt weiterhin in einem sehr stark überverkauften Zustand befindet, so ist es durchaus möglich, dass es nach ein paar Auf und Abs noch ein gutes weiteres Stück nach unten gehen kann. Ausschlaggebend hierfür wird sicherlich sein, wie lange es die starken Einschränkungen im öffentlichen Leben geben muss und ob der Großteil der Supply Chains aufrecht erhalten werden kann. Ansonsten wird der wirtschaftliche Abschwung noch heftiger werden, als bisher schon prognostiziert.

Im Vergleich zu vielen anderen wikifolios schlägt sich unseres sehr beachtlich, die Outperformance gegenüber den großen deutschen Indizes ist stark angestiegen, dies ist auch an der Punktzahl der wikifolio Rangliste zu erkennen.

Ich wünsche allen Investierten und Interessierten, dass sie gesund bleiben und diese für alle fordernde Zeit gut überstehen. In diesem Sinne trotz allem ein schönes Wochenende!

Ich habe heute auch die letzte Teilposition bei MEDIOS verkauft und bin jetzt 100% in Cash.Die Aktie hat heute deutlich die 50-Tageslinie in einem fast "panischen" Gesamtmarktumfeld verloren. Unterm Strich steht für den Gesamttrade (Summe aller Teilverkäufe) ein Plus von ca. 33% oder 4,2R.

Ich habe mich soeben entschieden, noch 50% der verbliebenen Position bei MEDIOS zu verkaufen. Die Aktie hat heute zum ersten Mal unter der 50-Tageslinie geschlossen. Zudem sieht es so aus, als ob die US-Märkte auf Tagestiefststand schließen könnten und wenn es dann übers Wochenende noch schlechte Nachrichten gibt zum Corona-Virus, dann könnte es Montag ein heftiges Down-Gap geben.